Calcolatore probabilità Take Profit Stop Loss

Punti chiave

Senza alcun vantaggio statistico, la probabilità che il tuo take profit venga raggiunto per primo è SL ÷ (TP + SL): 50% con 1:1, 33.3% con 2:1, 25% con 3:1. Dipende solo dalle due distanze in punti, non dal livello di prezzo.
Un take profit più ampio viene raggiunto meno spesso ma paga di più. Prima dei costi, i due effetti si annullano esattamente.
I costi di andata e ritorno c alzano il tasso di successo necessario a (SL + c) ÷ (TP + SL): 34.5% invece di 33.3% per un obiettivo di 20 punti, uno stop di 10 punti e 0.34 punti di costi.
Un trend sposta le probabilità meno di quanto si aspettino la maggior parte dei trader: un trend ipotizzato di 5 punti al giorno a tuo favore, con 50 punti di volatilità giornaliera, porta il 33.3% solo al 34.7%.
Un limite di tempo aggiunge un terzo esito, il time-out, e riduce la probabilità che uno dei due ordini venga raggiunto. Controllare i prezzi solo alle chiusure delle barre avvicina le probabilità al 50%.
Solo un vantaggio statistico reale, misurato su molte delle tue operazioni, rende positiva l'operazione media. Le serie di perdite sono normali anche con un vantaggio statistico.

F1

Le probabilità senza vantaggio: SL ÷ (TP + SL)

Senza alcun vantaggio statistico, la probabilità che il tuo take profit venga raggiunto prima del tuo stop loss è uguale alla distanza del tuo stop divisa per la somma delle due distanze. Un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti danno 10 ÷ 30 = 33.3%, quindi circa un'operazione su tre raggiunge prima il take profit.

Formula F1: probabilità che il take profit venga raggiunto per primo, senza vantaggio

P = \frac{SL}{TP + SL}

Cosa significa ogni lettera

Lettera	Cosa significa	Unità	Esempio
P	Probabilità che il take profit venga raggiunto prima dello stop loss	0 to 1 (or 0% to 100%)	0.333
TP	Distanza del take profit: quanto è lontano il tuo obiettivo dal tuo ingresso	punti	20
SL	Distanza dello stop loss: quanto è lontano il tuo stop dal tuo ingresso	punti	10

In parole semplici

F1 dice che l'ordine più vicino viene raggiunto più spesso, in esatta proporzione alle distanze. Il prezzo deve percorrere il doppio della strada per raggiungere un take profit due volte più lontano, quindi senza vantaggio statistico ci arriva per primo solo una volta su tre. La formula non contiene la volatilità: un mercato veloce raggiunge uno dei tuoi ordini prima, ma non cambia quale dei due.

Analogia: giochi a un gioco equo di testa o croce per 1 punto a lancio e ti fermi quando sei in vantaggio di 20 punti o in svantaggio di 10 punti. Raggiungi +20 per primo circa una volta su tre, perché il muro della perdita è due volte più vicino. Questo è un bracket 2:1. Lo stesso vale per una persona che cammina a caso lungo un corridoio: sbatte più spesso contro il muro più vicino.

Quando si applica F1

Le tue entrate non hanno alcun vantaggio statistico: il prezzo ha la stessa probabilità di salire o scendere dal tuo ingresso.
Entrambi gli ordini sono presenti presso il broker o la borsa, quindi ogni tocco conta.
Nessun limite di tempo: l'operazione resta aperta finché un ordine non viene eseguito.
I movimenti sono piccoli rispetto alle tue distanze, quindi il prezzo non può saltare molto oltre un ordine.

Quando non si applica

Il mercato è in trend durante la tua operazione: usa F2.
Chiudi le operazioni dopo un tempo prestabilito: usa F4.
La tua strategia controlla solo alle chiusure delle barre: usa F5.
Vuoi il tasso di successo che copre i tuoi costi: usa F3.
I grandi gap (notizie, l'apertura settimanale) possono saltare uno stop; questo emerge come slippage.

F1 con i bracket più comuni, prima dei costi. Senza vantaggio statistico l'operazione media è zero in ogni riga.
Take profit : stop	Probabilità che il TP venga raggiunto per primo	Circa quante vittorie su 100
1 : 1	50.0%	50
1.5 : 1	40.0%	40
2 : 1	33.3%	33
3 : 1	25.0%	25
4 : 1	20.0%	20

Esempio svolto

Take profit 20 punti, stop loss 10 punti, nessun vantaggio statistico.

Scrivi la formula
$P = \frac{SL}{TP + SL}$
Inserisci le tue distanze (punti)
$P = \frac{10}{20 + 10}$
Somma il denominatore
$P = \frac{10}{30}$
Dividi
$P = 0.3333 = 33.3%$

Prova F1 con i tuoi numeri

Attiva JavaScript per usare questo calcolatore. L'esempio svolto qui sopra mostra ogni passaggio.

I tuoi numeri, passo dopo passo

–probabilità che il take profit venga raggiunto per primo, senza vantaggio

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Fonte.

Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2nd edition, American Mathematical Society. Section 12.2, "Gambler's Ruin": per un gioco equo la probabilità di raggiungere M prima di 0 partendo da z è z/M. Edizione gratuita: math.dartmouth.edu/~prob/prob/prob.pdf. Poni z = SL e M = TP + SL per ottenere F1.
Ross, S. M. (1997). Introduction to Probability Models, 6th edition, Academic Press, ISBN 0-12-598470-7. Chapter 10, "Brownian Motion and Stationary Processes": ricava P(up A before down B) = B/(A + B) come limite della rovina del giocatore.

F2

Con un trend: aggiungere il drift alle probabilità

Se il mercato deriva costantemente in una direzione, le probabilità si inclinano verso l'ordine da quel lato. F2 aggiunge a F1 il drift μ e la volatilità σ. Con un take profit di 20 punti, uno stop di 10 punti, un trend ipotizzato di 5 punti al giorno a tuo favore e 50 punti di volatilità giornaliera, F2 dà 34.7%, solo 1.3 punti percentuali sopra il 33.3% di F1.

Formula F2: probabilità che il take profit venga raggiunto per primo, con drift (A = distanza TP, B = distanza SL)

P = \frac{1 - e^{2 μ B / σ^{2}}}{e^{- 2 μ A / σ^{2}} - e^{2 μ B / σ^{2}}}

La stessa formula, più facile da leggere, con k che sta per 2μ ÷ σ²:

k = \frac{2 μ}{σ^{2}}, P = \frac{1 - e^{k B}}{e^{- k A} - e^{k B}}

Cosa significa ogni lettera

Lettera	Cosa significa	Unità	Esempio
P	Probabilità che il take profit venga raggiunto prima dello stop loss	0 to 1	0.347
A	Distanza del take profit (la stessa di TP in F1)	punti	20
B	Distanza dello stop loss (la stessa di SL in F1)	punti	10
μ	Drift a tuo favore: il movimento medio al giorno verso il tuo take profit. Il calcolatore chiede il trend del mercato e ricava μ da esso (vedi la regola del segno qui sotto). Come trovare il trend.	punti al giorno	5
σ	Volatilità: l'ampiezza tipica (deviazione standard) della variazione di prezzo di un giorno. Come trovare σ.	punti per √giorno	50
k	Abbreviazione di 2μ ÷ σ², la forza del trend misurata rispetto al rumore	1 per punto	0.004
e	Il numero 2.71828…, la base delle potenze naturali (il tasto e^x di una calcolatrice)	nessuna	2.718

Regola del segno usata in questa pagina. I calcolatori chiedono il trend del mercato come lo vedi su un grafico: positivo quando il prezzo sale, negativo quando scende. Per un long, μ è quel trend. Per uno short, il calcolatore inverte il segno (μ = −trend), perché un mercato in discesa avvicina uno short al suo take profit. Quindi un long in un mercato a +5 e uno short in un mercato a −5 hanno le stesse probabilità. μ e σ devono usare la stessa unità di tempo; qui si usa il giorno, ma va bene qualsiasi unità se entrambi coincidono, perché nella formula entra solo 2μ ÷ σ².

In parole semplici

F2 è F1 su un pavimento inclinato. L'inclinazione è il trend, e il rumore è la volatilità. Ciò che conta è l'inclinazione rispetto al rumore, ed è per questo che la formula usa solo 2μ ÷ σ². Un piccolo trend in un mercato rumoroso sposta appena le probabilità; lo stesso trend in un mercato tranquillo le sposta di più. Nelle poche ore che durano la maggior parte delle operazioni, anche un forte trend giornaliero è piccolo rispetto al rumore della giornata.

Analogia: il camminatore casuale di F1 si trova ora su un tapis roulant che scorre dolcemente verso un muro. Continua a barcollare a caso, ma il tapis roulant lo porta un po' verso quel muro, quindi lo colpisce un po' più spesso.

Quando si applica F2

Hai una stima reale e stabile del trend per la durata dell'operazione.
μ e σ sono nella stessa unità di tempo e restano più o meno invariati mentre l'operazione è aperta.
Nessun limite di tempo e controllo continuo, come in F1.

Quando non si applica

Non conosci davvero il trend. Stimare il drift da un grafico è molto impreciso, e una stima a occhio può far sembrare F2 preciso quando non lo è.
Il trend o la volatilità cambiano durante l'operazione.
Hai anche un limite di tempo: F4 presuppone nessun trend, quindi le due cose non sono combinate qui.

Mostra che F2 diventa F1 quando non c'è trend (μ → 0)

Quando un numero x è minuscolo, e^x è quasi esattamente 1 + x. Con μ vicino a 0, k è minuscolo, quindi e^kB ≈ 1 + kB ed e^−kA ≈ 1 − kA. Inseriscili in F2:

P \approx \frac{1 - (1 + k B)}{(1 - k A) - (1 + k B)} = \frac{- k B}{- k (A + B)} = \frac{B}{A + B}

Questa è F1, con A = TP e B = SL. Il calcolatore qui sotto mostra il valore di F1 accanto a F2 così puoi vedere lo scarto che genera il trend. Calcola F2 in una forma riorganizzata ma identica, in modo che trend molto forti non provochino overflow.

Esempio svolto

Un'operazione long. Take profit A = 20 punti, stop B = 10 punti. Trend di mercato ipotizzato +5 punti al giorno e volatilità σ = 50 punti per √giorno. Sono ipotesi illustrative, non una previsione.

Sei long, quindi un mercato in salita è a tuo favore: mantieni il segno del trend
$μ_{fav} = μ = 5$
$= 5$
Calcola k = 2μ / σ²
$k = \frac{2 \times 5}{50^{2}}$
$= 0.004$
Potenza al numeratore: e alla kB
$e^{k B} = e^{0.004 \times 10}$
$= e^{0.04} = 1.04081$
Potenza al denominatore: e alla −kA
$e^{- k A} = e^{- 0.08}$
$= 0.923116$
Inseriscile nella formula
$P = \frac{1 - 1.04081}{0.923116 - 1.04081}$
$= \frac{- 0.0408108}{- 0.117694}$
Dividi
$P = 0.3468 = 34.7%$
Confronta con F1 (senza trend). La differenza è in punti percentuali.
$P_{F1} = 33.3%$
$P - P_{F1} = +1.34$

Prova F2 con i tuoi numeri

Attiva JavaScript per usare questo calcolatore. L'esempio svolto qui sopra mostra ogni passaggio.

I tuoi numeri, passo dopo passo

–probabilità che il take profit venga raggiunto per primo, con il tuo trend

F2, con il tuo trend

–

F1, senza trend

–

Differenza

–

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Da dove vengono questi due numeri?

Il calcolatore F2 chiede un trend di mercato e una volatilità σ. Puoi ricavare entrambi da un grafico giornaliero o da un foglio di calcolo con semplici somme. Questa parte mostra come, spiega perché σ si misura "per √giorno" e svolge un esempio completo. L'assistente qui sotto può fare i calcoli al posto tuo.

Trend μ: la variazione media giornaliera

Il trend indica di quanto si è mosso il prezzo, in media, ogni giorno negli ultimi N giorni di negoziazione. Prendi la chiusura di oggi, sottrai la chiusura di N giorni fa e dividi per N.

μ = \frac{C_{oggi} - C_{N giorni fa}}{N}

Esempio: 20 giorni di negoziazione fa ES ha chiuso a 5,000. Oggi ha chiuso a 5,100. (C indica un prezzo di chiusura giornaliero.)

Trend: la variazione media giornaliera negli ultimi N giorni
$μ = \frac{C_{oggi} - C_{N giorni fa}}{N}$
$= \frac{5,100 - 5,000}{20} = \frac{100}{20} = +5$

Un mercato in discesa dà un numero negativo. Da 5,100 a 5,000 in 20 giorni sono −5 punti al giorno.

Sii onesto sul trend. Un trend passato è una guida debole per le prossime ore. I mercati si invertono spesso, e una media a 20 giorni dice poco sui prossimi 30 minuti. Per la maggior parte delle operazioni intraday, inserisci 0, che dà le probabilità senza vantaggio di F1, a meno che tu non abbia un motivo reale e testato per aspettarti un drift. Un piccolo trend sposta comunque appena le probabilità: con un trend di 1.5 punti al giorno, σ = 50, un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti, F2 dà 33.7%, contro il 33.3% di F1.

Volatilità σ: l'ampiezza tipica del movimento di un giorno

σ è la deviazione standard della variazione giornaliera del prezzo, in punti. Nel modello di passeggiata casuale di F2, circa due giorni su tre si muovono meno di σ da chiusura a chiusura. Ecco tre modi per stimarla, dal più semplice. Non concorderanno esattamente. Se due di essi risultano vicini, hai un numero sensato.

Dall'ATR giornaliero

$σ \approx \frac{ATR}{\sqrt{8 / π}} \approx \frac{ATR}{1.6}$

Aggiungi l'ATR con lunghezza 14 a un grafico giornaliero e leggi il suo valore. Per una passeggiata casuale, l'ampiezza media massimo-minimo di un giorno è √(8/π) ≈ 1.596 volte σ (Parkinson, 1980), quindi dividi l'ATR per circa 1.6. L'assistente usa il valore esatto 1.59577. Esempio: un ATR di 80 punti dà 80 ÷ 1.596 = 50.1, quindi σ ≈ 50 punti.

È una stima approssimativa. Il "true range" dell'ATR conta anche qualsiasi gap rispetto alla chiusura precedente, e i prezzi reali hanno fasi calme e fasi turbolente che una pura passeggiata casuale non ha. Verificala con il metodo 2 se puoi.

Dalle chiusure giornaliere

d = C_{giorno} - C_{giorno precedente}, σ = \sqrt{\frac{\sum {(d - \bar{d})}^{2}}{K - 1}}

Prendi le ultime 20 circa chiusure giornaliere. Calcola la variazione d di ogni giorno (chiusura meno chiusura precedente), poi calcola la deviazione standard di quelle K variazioni. La barra sopra d indica la loro media. È esattamente ciò che misura σ, quindi è il modo più diretto. In un foglio di calcolo, con 21 chiusure nelle celle da C2 a C22, dalla più vecchia:

Dove	Formula per σ
Qualsiasi foglio di calcolo (colonna di supporto)	In D3 scrivi `=C3-C2` e trascina fino a D22. Poi `=STDEV.S(D3:D22)`
Excel per Microsoft 365, o Excel 2021 e successivi	`=STDEV.S(C3:C22-C2:C21)`
Excel meno recente	La stessa formula, ma premi Ctrl+Maiusc+Invio invece di Invio. Con il semplice Invio mostra #VALUE!
Google Sheets	`=ARRAYFORMULA(STDEV.S(C3:C22-C2:C21))`

Con la colonna di supporto, =AVERAGE(D3:D22) dà il trend μ dagli stessi dati. È uguale a (C22 − C2) ÷ 20.

Dalla volatilità implicita

$σ \approx \frac{Prezzo \times IV}{\sqrt{252}}$

La volatilità implicita (IV) è la volatilità annua che i prezzi delle opzioni si aspettano. Per ES e MES, va usato il VIX: è la volatilità implicita delle opzioni sull'S&P 500 nei prossimi 30 giorni. Per gli altri contratti, usa l'IV mostrata sulle opzioni di quel contratto. Inserisci l'IV come decimale nella formula (16% è 0.16) e dividi per √252 ≈ 15.87, perché un anno ha circa 252 giorni di negoziazione. Esempio: ES a 5,000 con il VIX a 16 dà 5,000 × 0.16 ÷ 15.87 = 50.4, quindi σ ≈ 50 punti al giorno.

Perché 252 e non 365? Cboe misura il VIX su un anno di calendario di 365 giorni, e i suoi stessi articoli dividono per √365 ≈ 19.1 per ottenere il movimento atteso per giorno di calendario (41.9 punti qui). Fine settimana e festività sono tranquilli, quindi quasi tutto il movimento di un anno avviene in circa 252 giorni di negoziazione. Dividere per √252 dà σ per giorno di negoziazione, la stessa unità delle tue barre giornaliere e dell'ATR. La scorciatoia di Cboe secondo cui un VIX di 16 significa circa l'1% al giorno è la stessa idea: dividere per 16 equivale a dividere per √256, vicino a √252. Ricorda che l'IV è ciò che si aspettano i trader di opzioni, non una promessa.

Perché σ è "per √giorno"

I movimenti casuali si annullano in parte, quindi crescono con la radice quadrata del tempo, non in linea retta. Se il movimento tipico di un giorno è σ, il movimento tipico in 4 giorni è σ × √4 = 2σ, non 4σ. Un trend è diverso: si somma in linea retta, quindi 4 giorni di un trend di 5 punti sono 20 punti. Per passare a un'unità più breve, come un'ora, con h ore di negoziazione nel giorno:

σ_{ora} = \frac{σ_{giorno}}{\sqrt{h}}, μ_{ora} = \frac{μ_{giorno}}{h}

Esempio: ES viene negoziato circa 23 ore al giorno, quindi con σ = 50 il movimento orario tipico è 50 ÷ √23 ≈ 10.4 punti. Se conti solo la sessione cash di 6.5 ore, è 50 ÷ √6.5 ≈ 19.6 punti. La volatilità non è distribuita in modo uniforme durante il giorno (la sessione cash è di solito più attiva della notte), quindi considera qualsiasi valore orario come una media.

Non devi convertire nulla per F2, purché μ e σ usino la stessa unità di tempo. F2 usa solo k = 2μ ÷ σ². Passare da giorni a ore divide μ per h e divide anche σ² per h, quindi h si semplifica:

k_{ora} = \frac{2 (μ_{giorno} / h)}{σ_{giorno}^{2} / h} = \frac{2 μ_{giorno}}{σ_{giorno}^{2}} = k_{giorno}

Quindi inserisci entrambi i numeri al giorno, come chiede il calcolatore, oppure entrambi all'ora, e ottieni le stesse probabilità. Mescolare le unità, ad esempio un trend al giorno con un σ all'ora, dà probabilità sbagliate.

Un esempio completo: uno short in un mercato in discesa

Sei short, con un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti. Il trend di mercato è −5 punti al giorno e σ è 30 punti per √giorno. Sono i valori di esempio nel calcolatore F2 qui sopra. Un mercato in discesa aiuta uno short, quindi la pagina inverte il segno: il drift a tuo favore è +5.

Short, take profit A = 20 punti, stop B = 10 punti, trend di mercato −5 punti al giorno, σ = 30 punti per √giorno. Ipotesi illustrative, non una previsione.

Sei short, quindi un mercato in discesa è a tuo favore: inverti il segno del trend
$μ_{fav} = - μ = - (- 5)$
$= 5$
Calcola k = 2μ / σ²
$k = \frac{2 \times 5}{30^{2}}$
$= 0.0111111$
Potenza al numeratore: e alla kB
$e^{k B} = e^{0.0111111 \times 10}$
$= e^{0.111111} = 1.11752$
Potenza al denominatore: e alla −kA
$e^{- k A} = e^{- 0.222222}$
$= 0.800737$
Inseriscile nella formula
$P = \frac{1 - 1.11752}{0.800737 - 1.11752}$
$= \frac{- 0.117519}{- 0.316782}$
Dividi
$P = 0.3710 = 37.1%$
Confronta con F1 (senza trend). La differenza è in punti percentuali.
$P_{F1} = 33.3%$
$P - P_{F1} = +3.76$

Ecco la stessa operazione con più volatilità. Lo stesso trend conta meno quando il mercato è più rumoroso, perché k divide il trend per σ².

Operazione short, take profit di 20 punti, stop di 10 punti, trend di mercato −5 punti al giorno. Probabilità ipotetiche dal modello di passeggiata casuale di F2, non una previsione.
Volatilità σ (punti per √giorno)	k = 2μ ÷ σ²	F2: take profit per primo	F1: senza trend	Differenza (punti percentuali)
30	0.01111	37.1%	33.3%	+3.76
50	0.004	34.7%	33.3%	+1.34

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Stima i miei input

Inserisci numeri dal tuo grafico. L'assistente calcola un trend e una volatilità, mostra ogni passaggio e può copiarli nel calcolatore F2. Nulla viene cercato o inviato altrove: usa solo ciò che scrivi.

Attiva JavaScript per usare l'assistente. Gli esempi qui sopra mostrano ogni passaggio a mano.

I tuoi numeri, passo dopo passo

Trend μ (punti al giorno)

–

Volatilità σ (punti per √giorno)

–

Solo stime, non una previsione. Descrivono i prezzi passati che hai inserito. Il giorno successivo può essere più calmo o più turbolento, e il trend può invertirsi.

Fonte.

Ross, S. M. (1997). Introduction to Probability Models, 6th edition, Academic Press, ISBN 0-12-598470-7. Chapter 10, exercises 8 and 22: la probabilità che un moto browniano con drift μ e varianza σ² salga di A prima di scendere di B, ricavata dalla rovina del giocatore e dal teorema di arresto per martingale.
Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2nd edition, AMS, section 12.2: la rovina del giocatore con una moneta truccata (p ≠ q), la versione passo dopo passo di F2. Edizione gratuita.
Parkinson, M. (1980). The Extreme Value Method for Estimating the Variance of the Rate of Return. The Journal of Business 53(1), 61–65. doi:10.1086/296071. L'ampiezza media massimo-minimo di una passeggiata casuale su un periodo è √(8/π) ≈ 1.596 volte σ; usata per ricavare σ dall'ATR. Parkinson lavora con i logaritmi dei prezzi; in punti la regola è la stessa per movimenti piccoli rispetto al prezzo.
Cboe Global Indices (2026). Cboe Volatility Index Mathematics Methodology, version 5.0, last revised 26 February 2026. cdn.cboe.com. Il tempo alla scadenza è contato in minuti di un anno di 365 giorni (525,600 minuti).
Doar, S. (2023). What the VIX and VIX1D Indices Attempt to Measure and How They Differ. Cboe Insights, 24 April 2023: il VIX è un'aspettativa a 30 giorni, annualizzata, della deviazione standard dell'S&P 500, e un VIX di 16 significa un'escursione giornaliera di circa ±1%.
Bauer, S. (2022). Inside Volatility Trading: Breaking Down the VIX Index and its Correlation to the S&P 500 Index. Cboe Insights, 21 June 2022: la volatilità giornaliera attesa è il VIX diviso per √365 (un VIX di 28 implica circa l'1.46% al giorno).

F3

Il tasso di successo che ti serve dopo i costi

Il tuo tasso di successo di pareggio è (SL + c) ÷ (TP + SL), dove c è il tuo costo di andata e ritorno in punti. Con un take profit di 20 punti, uno stop di 10 punti e 0.34 punti di costi, ti serve il 34.5% di operazioni vincenti solo per andare in pareggio. Il risultato medio per operazione (valore atteso) è p·TP − (1 − p)·SL − c.

Formula F3: tasso di successo di pareggio e valore atteso per operazione

p^{*} = \frac{SL + c}{TP + SL}

EV = p \cdot TP - (1 - p) \cdot SL - c

Cosa significa ogni lettera

Lettera	Cosa significa	Unità	Esempio
p*	Tasso di successo di pareggio: la quota di operazioni che deve raggiungere il TP perché l'operazione media sia zero dopo i costi	0 to 1	0.345
p	Il tuo tasso di successo: la quota di operazioni che raggiunge effettivamente il TP (dal tuo diario)	0 to 1	0.40
TP	Distanza del take profit	punti	20
SL	Distanza dello stop loss	punti	10
c	Costo di andata e ritorno per operazione: commissioni e spese più lo slippage che ti aspetti, convertiti in punti	punti	0.34
EV	Valore atteso: il risultato medio per operazione se ripetessi questa operazione molte volte	punti	+1.66

Come ricavare c in punti. Dividi le tue spese di andata e ritorno per il valore in dollari di un punto, poi aggiungi lo slippage che ti aspetti in punti. Su ES (un punto = $50), $4.50 di spese sono 4.50 ÷ 50 = 0.09 punti, e un tick di slippage è 0.25 punti, quindi c = 0.34 punti. Questa pagina addebita c su ogni operazione. Se il tuo slippage si verifica solo quando viene eseguito lo stop, questa è una stima leggermente prudente.

In parole semplici

Ogni operazione paga c, vinca o perda. Una vittoria rende TP − c e una perdita costa SL + c. Il tasso di successo di pareggio è il punto in cui le vittorie coprono esattamente le perdite. Senza costi (c = 0), F3 dà lo stesso numero di F1: senza vantaggio statistico vai esattamente in pareggio prima dei costi, e sono i costi a spingere la media sotto zero.

Analogia: una strada a pedaggio. Ogni viaggio paga lo stesso pedaggio, che il viaggio sia valso la pena o no. Più breve è il viaggio (più stretto è il tuo bracket), più il pedaggio pesa rispetto a ciò che il viaggio rende, quindi ti servono più viaggi buoni per uscirne in guadagno.

Quando si applica F3

Ogni operazione termina al tuo take profit o al tuo stop, sempre alle stesse distanze.
c è il tuo costo medio reale per andata e ritorno, in punti.
p è misurato su molte operazioni con questo stesso bracket.

Quando non si applica

Chiudi a scaglioni, sposti lo stop o chiudi le operazioni in anticipo: le dimensioni di vittorie e perdite cambiano.
Le operazioni vanno in time-out e chiudono a mercato (vedi F4).
Lo slippage nei mercati veloci è molto più grande della tua media.

Mostra che il valore atteso è esattamente zero a p*

Inserisci p = p* nel valore atteso. Sviluppando, p*·TP − (1 − p*)·SL = p*·(TP + SL) − SL, e p*·(TP + SL) è proprio SL + c per la definizione di p*:

p^{*} (TP + SL) - SL - c = (SL + c) - SL - c = 0

Esempio svolto

Take profit 20 punti, stop 10 punti, costi c = 0.34 punti (ES: $4.50 di spese più un tick di slippage) e un tasso di successo ipotetico di p = 40%.

Tasso di successo di pareggio: inserisci i tuoi numeri
$p^{*} = \frac{SL + c}{TP + SL}$
$= \frac{10 + 0.34}{20 + 10} = \frac{10.34}{30}$
Dividi
$p^{*} = 0.3447 = 34.5%$
Valore atteso al tuo tasso di successo p = 40.0%
$EV = p \cdot TP - (1 - p) \cdot SL - c$
$= 0.4 \times 20 - 0.6 \times 10 - 0.34$
Moltiplica, poi sottrai (punti per operazione)
$EV = 8 - 6 - 0.34$
$= +1.66$
Verifica: esattamente a p*, il valore atteso è zero
$p^{*} \cdot TP - (1 - p^{*}) \cdot SL - c$
$= 0$

Su ES, +1.66 punti sono +$83.00 per contratto per operazione, se quel tasso di successo del 40% si mantenesse. Ipotetico: vedi l'informativa sotto il calcolatore.

Prova F3 con i tuoi numeri

Attiva JavaScript per usare questo calcolatore. L'esempio svolto qui sopra mostra ogni passaggio.

I tuoi numeri, passo dopo passo

Tasso di successo di pareggio p*Dopo i tuoi costi: –
Media per operazione senza vantaggio statisticoIpotetico; al tasso di successo di F1, restano solo i costi: –
Media per operazione al tuo tasso di successoIpotetico; ogni operazione termina a TP o SL: –

–

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Fonte.

López de Prado, M. (2018). Advances in Financial Machine Learning. Wiley, ISBN 978-1-119-48208-6. Chapter 15, "Understanding Strategy Risk", Snippet 15.3 "Computing the implied precision": il tasso di successo minimo per un dato Sharpe ratio obiettivo, con una soglia di presa di profitto e una di stop loss. Con un obiettivo pari a zero si riduce a SL ÷ (TP + SL); F3 è la stessa cosa con i costi sottratti a ogni esito.
Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2nd edition, AMS, chapter 6, "Expected Value and Variance". Edizione gratuita.

F4

Con un limite di tempo: take profit, stop o time-out

Se chiudi qualsiasi operazione che non ha raggiunto nessuno dei due ordini entro N barre, alcune operazioni terminano in time-out. Con un take profit di 20 punti, uno stop di 10 punti, un ATR di 10 punti e un limite di 10 barre, la ripartizione senza vantaggio statistico è 26.9% take profit, 60.3% stop loss e 12.8% time-out.

Formula F4: probabilità che ogni esito si verifichi entro il limite di tempo, senza vantaggio (L = A + B)

P (TP) = \frac{B}{L} + \sum_{n = 1}^{\infty} c_{n} \sin (\frac{n π B}{L}) e^{- n^{2} x}

P (SL) = \frac{A}{L} + \sum_{n = 1}^{\infty} c_{n} \sin (\frac{n π A}{L}) e^{- n^{2} x}

c_{n} = \frac{2 {(- 1)}^{n}}{n π}, x = \frac{π^{2} σ_{T}^{2}}{2 L^{2}}

σ_{T} = \frac{ATR}{\sqrt{8 / π}} \cdot \sqrt{N}, L = A + B

P (time-out) = 1 - P (TP) - P (SL)

Cosa significa ogni lettera

Lettera	Cosa significa	Unità	Esempio
A, B	Distanze di take profit e stop loss	punti	20, 10
L	L'intero intervallo tra i tuoi due ordini, A + B	punti	30
N	Limite di tempo: quante barre mantieni prima di chiudere a mercato	barre	10
ATR	Average true range di una barra sul grafico su cui conti le barre	punti	10
σ_T	Volatilità sull'intero tempo di detenzione. L'ampiezza media di una barra di una passeggiata casuale è √(8/π) ≈ 1.596 volte la sua deviazione standard, e la volatilità cresce con la radice quadrata del tempo.	punti	19.82
x	Numero di decadimento: quanto tempo ha l'operazione rispetto alla dimensione del bracket	nessuna	2.153
n, c_n	n conta i termini della somma (1, 2, 3 e così via); c_n è il fattore di dimensione di ogni termine, 2(−1)ⁿ ÷ (nπ)	nessuna	1, 2, …
sin, π, e	La funzione seno, 3.14159… e 2.71828…	nessuna

In parole semplici

La prima parte di ogni riga, B ÷ L e A ÷ L, è F1: le probabilità se l'operazione avesse tutto il tempo del mondo. Ogni termine della somma toglie le operazioni che avrebbero raggiunto quell'ordine dopo il tuo limite di tempo. I termini si riducono molto in fretta (e^−n²x), quindi contano solo i primi due o tre, a meno che il tuo limite di tempo sia molto breve. Più tempo concedi, più x cresce, più i termini si riducono e più F4 si avvicina a F1.

Analogia: il camminatore casuale di F1 ora ha un timer. Quando suona, si ferma dove si trova. I camminatori che si dirigevano lentamente verso il muro più lontano (il tuo take profit) sono quelli fermati più spesso dal timer, quindi un limite di tempo taglia la quota del take profit più della quota dello stop loss.

Quando si applica F4

Nessun vantaggio statistico e nessun trend.
Entrambi gli ordini sono controllati in modo continuo e esci a mercato quando il tempo è scaduto.
Il tuo ATR riflette il movimento ordinario da barra a barra.

Quando non si applica

Hai un trend: F4 non ne presuppone alcuno, e questa pagina non combina F2 con F4.
L'ATR reale include anche i gap tra le barre, quindi considera la ripartizione del time-out come una guida approssimativa.
La volatilità cambia molto durante il tempo di detenzione (ad esempio attraverso l'apertura del mercato).

L'origine della serie

Pensa alla probabilità di raggiungere il take profit entro il tempo t come a una temperatura lungo un'asta dallo stop (0) al take profit (L). Obbedisce all'equazione del calore, vale 0 allo stop e 1 al take profit, e parte da 0 ovunque all'interno. La risposta a regime è una retta, B ÷ L, cioè F1. Lo scarto tra la partenza e la risposta a regime si scrive come somma di onde sinusoidali, ciascuna delle quali si attenua al proprio ritmo e^−n²x. Calcolando l'ampiezza di ogni onda si ottengono i fattori 2(−1)ⁿ ÷ (nπ). La linea dello stop loss è lo stesso problema visto dall'altra estremità. Il calcolatore aggiunge termini finché non sono più piccoli di 10⁻¹⁶.

I ricercatori quantitativi etichettano le operazioni allo stesso modo, in base a quale delle tre barriere viene toccata per prima (presa di profitto, stop loss o limite di tempo). È il "metodo della tripla barriera" di López de Prado (2018), capitolo 3.

Esempio svolto

Take profit A = 20 punti, stop B = 10 punti, ATR = 10 punti per barra, limite di tempo N = 10 barre, nessun vantaggio statistico.

Volatilità di una barra dal tuo ATR
$σ_{bar} = \frac{ATR}{\sqrt{8 / π}}$
$= \frac{10}{1.59577} = 6.2666$
Volatilità sull'intero tempo di detenzione
$σ_{T} = σ_{bar} \times \sqrt{N}$
$= 6.2666 \times \sqrt{10} = 19.8166$
Il numero di decadimento x (L = TP + SL)
$x = \frac{π^{2} {σ_{T}}^{2}}{2 L^{2}}$
$= \frac{9.8696 \times {19.8166}^{2}}{2 \times 30^{2}}$
$= 2.1532$
Take profit: B/L più i termini della serie (mostrati n = 1, 2; la pagina somma tutti e 4 quelli che contano)
$P (TP) = 0.33333 - 0.06402$
$+ 0.00005$
$+ 2 termini in più$
$= 26.9%$
Stop loss: A/L più lo stesso tipo di termini
$P (SL) = 0.66667 - 0.06402$
$- 0.00005$
$+ 2 termini in più$
$= 60.3%$
Ciò che resta va in time-out: P(time-out) = 1 − P(TP) − P(SL)
$1 - 0.2694 - 0.6026$
$= 12.8%$

Prova F4 con i tuoi numeri

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I tuoi numeri, passo dopo passo

–take profit entro il limite di tempo

TPTime-outSL

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Fonte.

Redner, S. (2001). A Guide to First-Passage Processes. Cambridge University Press. Chapter 2, "First Passage in an Interval": diffusione tra due estremità assorbenti risolta come serie di seni. doi:10.1017/CBO9780511606014
López de Prado, M. (2018). Advances in Financial Machine Learning. Wiley, ISBN 978-1-119-48208-6. Chapter 3, the triple-barrier labeling method (Snippet 3.2): presa di profitto, stop loss e limite di tempo.

F5

Controllo solo alle chiusure delle barre

Una strategia o un backtest che verifica il raggiungimento solo alla chiusura di ogni barra perde i tocchi tra un controllo e l'altro, il che equivale a spostare entrambi gli ordini un po' più lontano. Broadie, Glasserman e Kou (1997) stimano quello spostamento in circa 0.5826 × σ × √Δt. Con un ATR a 1 minuto di 4 punti, un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti, le probabilità senza vantaggio salgono dal 33.3% a circa il 34.8%.

Formula F5: probabilità approssimate quando i raggiungimenti sono controllati una sola volta per barra

s = β σ \sqrt{Δ t} \approx 0.5826 \cdot σ_{bar}

P_{bars} \approx \frac{B + s}{A + B + 2 s}

Cosa significa ogni lettera

Lettera	Cosa significa	Unità	Esempio
s	Lo spostamento: di quanto ciascun ordine si trova effettivamente più lontano	punti	1.46
β	Una costante, −ζ(1/2) ÷ √(2π) ≈ 0.5826, tratta dall'articolo	nessuna	0.5826
σ√Δt = σ_bar	Volatilità di una barra: il movimento tipico tra due controlli. Dall'ATR: σ_bar = ATR ÷ 1.596.	punti	2.51
A, B	Distanze di take profit e stop loss	punti	20, 10
P_bars	Probabilità che il take profit venga raggiunto per primo quando il controllo avviene solo alle chiusure delle barre	0 to 1	0.348

In parole semplici

Tra due controlli, il prezzo può bucare un ordine e tornare indietro. Un controllo alla chiusura non lo vede mai, quindi l'operazione prosegue come se l'ordine fosse un po' più lontano. Spostare entrambi gli ordini della stessa quantità conta di più per quello più vicino, il che spinge le probabilità verso il 50%.

Analogia: una guardia che guarda la porta una volta al minuto non nota chi esce e rientra tra un'occhiata e l'altra. Una guardia che sorveglia di continuo vede tutti.

Quando si applica F5

Un backtest, script o alert che verifica il raggiungimento solo alla chiusura di ogni barra.
Lo spostamento è piccolo rispetto a ciascuna distanza (una barra è breve rispetto al tuo bracket).

Quando non si applica

Gli ordini bracket detenuti dal tuo broker o dalla borsa reagiscono a ogni scambio, quindi sono monitorati di continuo: usa F1.
Il risultato dell'articolo vale per una barriera; applicarlo a entrambi gli ordini è un'approssimazione valida quando lo spostamento è piccolo.
Barre lunghe rispetto al tuo bracket.

Esempio svolto

Take profit A = 20 punti, stop B = 10 punti, controllati a ogni chiusura a 1 minuto, con un ATR a 1 minuto di 4 punti (un valore di esempio).

Volatilità di una barra dal tuo ATR
$σ_{bar} = \frac{4}{1.59577} = 2.5066$
Lo spostamento
$s = 0.5826 \times 2.5066 = 1.4604$
Sposta entrambi gli ordini di s e usa F1
$P_{bars} \approx \frac{10 + 1.4604}{20 + 10 + 2 \times 1.4604}$
$= \frac{11.4604}{32.9207} = 34.8%$
Confronta con F1 (controllo continuo)
$P_{F1} = 33.3%$

Prova F5 con i tuoi numeri

Attiva JavaScript per usare questo calcolatore. L'esempio svolto qui sopra mostra ogni passaggio.

I tuoi numeri, passo dopo passo

Controllo alle chiusure delle barre (F5)

–

Ordini presenti presso il broker (F1)

–

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Fonte.

Broadie, M., Glasserman, P. and Kou, S. (1997). A Continuity Correction for Discrete Barrier Options. Mathematical Finance 7(4), 325–349. doi:10.1111/1467-9965.00035. L'abstract fornisce lo spostamento come fattore exp(βσ√Δt) con β ≈ 0.5826 sui logaritmi dei prezzi; in punti, lo stesso spostamento viene aggiunto a ciascuna distanza.

Tutto in uno

Calcolatore TP/SL completo

Questo calcolatore riunisce da F1 a F4 per una singola operazione. Usa F1 per impostazione predefinita, F2 se aggiungi un trend e F4 se aggiungi un limite di tempo, poi applica F3 per i tuoi costi e il tuo tasso di successo. Le distanze sono nelle unità scelte in cima alla pagina. Sono inseriti valori di esempio; sostituiscili con i tuoi.

Il calcolatore richiede JavaScript. Per l'operazione di esempio (take profit di 20 punti, stop di 10 punti, 0.34 punti di costi, nessun vantaggio statistico) i risultati sono 33.3% take profit per primo e un tasso di successo di pareggio del 34.5%.

Il tuo bracket

Direzione

Long (acquisto) Short (vendita)

La direzione conta solo quando aggiungi un trend (F2).

Distanza del take profit (punti)

Distanza dello stop loss (punti)

Costi e dimensione

Costo di andata e ritorno c (punti)

Spese ÷ dollari per punto, più slippage atteso. 0.34 è ES con $4.50 di spese e 1 tick.

Facoltativo: un trend (F2) Aggiungi un trend di mercato

Facoltativo: un limite di tempo (F4) Chiudi l'operazione se nessuno dei due ordini viene raggiunto entro un numero prestabilito di barre

Facoltativo: il tuo storico operativo

Il tuo tasso di successo storico (%)

Valore di esempio. Dal tuo diario di trading: operazioni che hanno raggiunto il TP ÷ tutte le operazioni con questo bracket. Lascia vuoto per saltare.

Gli input sembrano corretti.

Probabilità che il take profit venga raggiunto per primo, senza vantaggio (F1)

33.3%circa 1 operazione su 3

TP per primo 33.3%SL per primo 66.7%

Rapporto rischio/rendimentoDistanza del take profit ÷ distanza dello stop: 2.00 : 1
Importo a rischio per operazioneStop + costi (SL + c): –
Risultato se il take profit viene raggiuntoDopo i costi (TP − c): –
Tasso di successo necessario per andare in pareggio (F3)(SL + c) ÷ (TP + SL): –
Risultato medio per operazione, senza vantaggioIpotetico: –
Risultato medio per operazione al tuo tasso di successoIpotetico; presuppone che ogni operazione termini a TP o SL: –

–

Tutte le cifre sono ipotetiche. "Nessun vantaggio statistico" significa che le tue entrate non sono migliori del caso. I tuoi risultati reali dipendono da esecuzioni, gap, liquidità e dal tuo modo di operare.

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Simulazione

Guarda 100 operazioni casuali

Questa simulazione invia 100 percorsi di prezzo casuali dal tuo ingresso, usando le impostazioni del calcolatore completo, e conta quale ordine ciascuno raggiunge per primo. Poi ne esegue altri 20,000 e affianca il risultato alla formula, come verifica visibile: i due dovrebbero concordare entro il rumore casuale.

La simulazione richiede JavaScript.

SIMULAZIONE IPOTETICA

Il percorso ha raggiunto il take profitIl percorso ha raggiunto lo stop lossTime-out (solo con un limite di tempo)

Take profit per primo

– of 100

Stop loss per primo

– of 100

Time-out

– of 100

La formula F1 indica (TP per primo)

–

La simulazione di 20,000 operazioni ha dato

–

Scarto e normale rumore casuale

–

Verifica

In attesa

Esecuzione in background di altre 20,000 operazioni simulate…

Idealizzato usa passi di prezzo regolari a campana, che è esattamente ciò che presuppongono F1, F2 e F4, quindi i due numeri dovrebbero coincidere entro la banda di rumore. Realistico usa occasionali grandi salti (code pesanti) e fasi calme e turbolente (clustering della volatilità), come nei mercati reali. La formula non li modella, eppure le probabilità senza vantaggio cambiano appena: i salti cambiano la sensazione del percorso, non la base di partenza. I percorsi sono controllati tra un passo e l'altro come farebbe un ordine presente in borsa.

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Simulazione

Come può apparire una serie di operazioni

Il tasso di successo è una media, e le medie nascondono le serie. Questo grafico ripete centinaia di volte il bracket del calcolatore completo al tasso di successo che scegli. La banda ombreggiata mostra dove è finito il 90% dei conti simulati dopo ogni operazione, la linea scura è il risultato mediano e la linea blu è un conto di esempio.

La simulazione richiede JavaScript.

SIMULAZIONE IPOTETICA

90% centrale dei contiRisultato centrale (mediana)Un conto di esempio

Conti terminati in perdita

–

Tipico calo peggiore da un massimo

–

Calo nel caso sfavorevole (1 su 20)

–

Serie di perdite più lunga

–

Ogni conto parte da zero e somma o sottrae il risultato al netto dei costi di ogni operazione.

Mostra il grafico come tabella

Dopo l'operazione	5° percentile	Mediana	95° percentile
Esegui la simulazione per riempire questa tabella.

INFORMATIVA CFTC REGOLA 4.41 SUI RISULTATI IPOTETICIQuesti risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Rapporto

Perché un take profit più ampio viene raggiunto meno spesso ma paga di più

Spostare più lontano il tuo take profit riduce la probabilità che venga raggiunto per primo, ma ogni vittoria paga di più. Senza vantaggio statistico questi due effetti si annullano esattamente: un bracket 3:1 vince circa il 25% delle volte e un bracket 1:1 circa il 50%, eppure entrambi hanno una media di zero per operazione prima dei costi. Un obiettivo più ampio non è migliore né peggiore di per sé.

Prendi uno stop di 10 punti. Un obiettivo di 10 punti vince circa la metà delle volte. Un obiettivo di 30 punti vince circa un quarto delle volte, ma ogni vittoria è tre volte più grande. Su molte operazioni entrambi risultano in pareggio prima dei costi.

Ciò che cambia è la sensazione del percorso. Tassi di successo bassi significano serie di perdite più lunghe, e molti trader abbandonano un piano valido nel mezzo di una di esse. Scegli il rapporto che riesci a rispettare, poi verifica che il tuo tasso di successo misurato superi il tasso di pareggio per quel rapporto (F3).

Costi

Perché i costi contano di più sui bracket stretti

Commissioni, spese di borsa e slippage sono più o meno fissi per operazione, quindi pesano di più quando il tuo stop è piccolo. Nell'esempio qui sotto, F3 dice che un bracket 2:1 richiede un tasso di successo del 34.5% con uno stop di 10 punti, ma del 39.0% con uno stop di 2 punti. I bracket stretti richiedono più vantaggio statistico solo per andare in pareggio.

Solo un esempio: bracket 2:1 con c = 0.34 punti di costi di andata e ritorno (su ES, $4.50 di commissioni e spese più un tick di slippage da 0.25 punti). Le cifre in dollari sono per contratto ES. I tuoi costi possono differire.
Distanza dello stop	Importo a rischio (SL + c)	Costi in % dello stop	Tasso di successo necessario (F3)	Risultato per operazione senza vantaggio
2 punti (8 tick ES)	2.34 punti ($117.00)	17.0%	39.0%	−0.34 punti (−$17.00)
4 punti (16 tick ES)	4.34 punti ($217.00)	8.5%	36.2%	−0.34 punti (−$17.00)
10 punti (40 tick ES)	10.34 punti ($517.00)	3.4%	34.5%	−0.34 punti (−$17.00)
20 punti (80 tick ES)	20.34 punti ($1,017.00)	1.7%	33.9%	−0.34 punti (−$17.00)

L'attrito senza vantaggio statistico è lo stesso in ogni riga: c = 0.34 punti per operazione. Rispetto a uno stop di 2 punti è il 17% dello stop; rispetto a uno stop di 20 punti, solo l'1.7%.

IA

L'IA o la lettura dei grafici possono dirti le probabilità?

Nessuno strumento può guardare un grafico e dirti le vere probabilità di una singola operazione. In uno studio dell'aprile 2026, sette modelli di IA con visione hanno osservato grafici a candele e hanno cercato di indovinare se le azioni dell'HS300 sarebbero state in rialzo o in ribasso 30 giorni dopo. Hanno indovinato dal 49.4% al 53.5% delle volte, vicino a un testa o croce.

Lo studio è Hu et al., "Do VLMs Truly 'Read' Candlesticks?" (arXiv 2604.12659). I suoi autori hanno rilevato che i modelli funzionavano bene solo in forti trend rialzisti o ribassisti costanti e male nei mercati ordinari. Un modello semplice alimentato con i numeri grezzi (XGBoost) ha ottenuto il 50.9% sullo stesso test HS300.

Il trading con denaro reale racconta una storia simile. In Alpha Arena Season 1 (da ottobre a novembre 2025), sei modelli linguistici di IA hanno negoziato ciascuno $10,000 di futures perpetui su criptovalute. Leggevano prezzi e indicatori come numeri, non come immagini di grafici. Quattro su sei hanno chiuso sotto i $10,000, in calo dal 31% al 63% (Protos riporta gli stessi saldi). L'organizzatore stesso ha avvertito che una singola breve serie può riflettere la fortuna.

Nessuno dei due risultati dimostra che l'IA non possa mai aiutare un trader. Entrambi mostrano che una previsione dal tono sicuro non è la stessa cosa di un vantaggio statistico misurato. Usa F1 e F3 come soglia che ogni metodo deve superare, su molte operazioni.

Vantaggio

Cosa migliora davvero le tue probabilità

Le tue probabilità migliorano solo quando le tue entrate hanno un vantaggio statistico reale che hai misurato su molte operazioni. Tieni un diario, conta quanto spesso il tuo take profit viene raggiunto per primo, confrontalo con il tasso di successo di pareggio dopo i costi e mantieni bassi i costi. La dimensione della posizione non cambia le probabilità, ma decide se sopravvivi alle serie di perdite.

Misura, poi fidati. Registra ogni operazione con lo stesso bracket. Dopo 100 operazioni, un tasso di successo del 40% è ancora incerto di circa ±10 punti percentuali in un senso o nell'altro, quindi continua a contare.
Confronta con il pareggio, non con il 50%. Un tasso di successo del 38% è buono con 2:1 e scarso con 1:1.
Riduci i costi dove puoi. Spese più basse, meno stop-out causati da stop troppo stretti e ordini limit per le entrate dove si adattano al tuo piano.
Dimensiona per la serie. Rischia una piccola quota fissa del tuo conto per operazione, così una serie da 8 a 10 perdite è sopportabile.
Mantieni il bracket che hai testato. Spostare uno stop a operazione in corso cambia il rapporto e rende privi di significato i numeri del tuo diario.

PickMyTrade

Come usarlo con PickMyTrade

PickMyTrade non prevede le operazioni. Prende l'alert di TradingView che hai già creato e lo invia al tuo conto broker o prop firm. Se il JSON del tuo alert include un take profit e uno stop loss, PickMyTrade li invia insieme al tuo ingresso, quindi il bracket che hai verificato qui è il bracket che riceve il tuo broker.

Verifica prima qui il rapporto, i tuoi costi e il tuo tasso di successo di pareggio. Poi inserisci nel tuo alert le stesse distanze di take profit e stop loss, nelle unità che usa il campo del tuo alert. Prova su un conto demo prima di passare al live.

Leggi la guida agli alert JSON · Scopri come funziona PickMyTrade

{
  "symbol": "NQ",
  "data": "buy",
  "quantity": 1,
  "price": "{{close}}",
  "tp": 0,
  "dollar_tp": 10,
  "sl": 0,
  "dollar_sl": 5,
  "token": "your_token_here"
}

Estratto adattato dall'esempio di indicatore nella guida agli alert JSON di PickMyTrade, dove il take profit è impostato al doppio dello stop (un bracket 2:1). Campi come tp, percentage_tp e dollar_tp usano unità diverse; consulta la guida per quello che usi.

Glossario

Definizioni

Take profit (TP): Un ordine presente sul mercato che chiude la tua operazione a un profitto prestabilito. In questa pagina, la sua distanza dal tuo ingresso in punti.
Stop loss (SL): Un ordine che chiude la tua operazione a una perdita prestabilita. La maggior parte degli stop diventa un ordine a mercato quando viene attivata, quindi può essere eseguita un po' peggio (slippage).
Punto: Un'intera unità del prezzo quotato. Un movimento da 6000.00 a 6001.00 è un punto. Le distanze in punti funzionano allo stesso modo a qualsiasi livello di prezzo.
Tick e valore del tick: Il più piccolo passo di prezzo che un contratto può compiere, e quanto vale un passo in dollari per contratto. Su ES un tick è 0.25 punti e $12.50.
Ordine bracket: Un ingresso inviato insieme al suo take profit e stop loss. Quando un'uscita viene eseguita, l'altra viene annullata.
Rapporto rischio/rendimento (R:R): Distanza del take profit divisa per la distanza dello stop. Un obiettivo di 20 punti con uno stop di 10 punti è 2:1.
Nessun vantaggio statistico: Entrate non migliori del caso. Il prezzo ha la stessa probabilità di andare in una direzione o nell'altra dal tuo ingresso.
Drift (μ) e volatilità (σ): Il drift è il movimento medio per unità di tempo (il trend). La volatilità è l'ampiezza tipica della parte casuale del movimento. F2 usa entrambi.
Deviazione standard: Una misura di quanto è dispersa una serie di numeri: grosso modo la distanza tipica di ciascun numero dalla loro media. In questa pagina, σ è la deviazione standard della variazione di prezzo di un giorno, in punti.
Volatilità implicita (IV): La volatilità che i prezzi delle opzioni si aspettano per il futuro, quotata come percentuale annua. Il VIX è la volatilità implicita delle opzioni sull'S&P 500 nei prossimi 30 giorni.
Costo di andata e ritorno (c): Commissioni, spese di borsa e slippage atteso per un'operazione completa, ingresso e uscita, convertiti in punti.
Tasso di successo di pareggio: La quota di operazioni che deve raggiungere il TP perché l'operazione media sia zero dopo i costi (F3).
Valore atteso (EV): Il risultato medio per operazione se ripetessi la stessa operazione molte volte.
ATR (average true range): L'ampiezza media dell'escursione di una barra sul tuo grafico, in punti. F4 e F5 la trasformano in volatilità.
Time-out: Chiudere un'operazione a mercato perché né il take profit né lo stop sono stati raggiunti entro il tuo limite di tempo.
Drawdown: Di quanto scende un conto dal suo punto più alto prima di recuperare.

FAQ

Domande frequenti

Quale tasso di successo mi serve con un rischio/rendimento di 2:1?

Ti serve un tasso di successo superiore al 33.3% per andare in pareggio con un rapporto rischio/rendimento di 2:1 prima dei costi. Dopo i costi ne serve un po' di più. Con un take profit di 20 punti, uno stop di 10 punti e 0.34 punti di costi di andata e ritorno (circa $4.50 di spese più 1 tick di slippage su ES), il tasso di successo di pareggio è (10 + 0.34) ÷ 30 = 34.5%. Stop più stretti richiedono tassi di successo ancora più alti.

Come si calcola la probabilità di raggiungere il take profit prima dello stop loss?

Senza vantaggio statistico, dividi la distanza del tuo stop per la somma di entrambe le distanze: SL ÷ (TP + SL). Uno stop di 10 punti e un take profit di 20 punti danno 10 ÷ 30 = 33.3%. È il classico risultato della rovina del giocatore per una passeggiata casuale equa, e funziona in punti, tick o dollari.

Perché questo calcolatore usa i punti invece dei prezzi?

Perché le probabilità dipendono solo da quanto ciascun ordine è distante dal tuo ingresso, non dal livello di prezzo. Un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti danno le stesse probabilità del 33.3% senza vantaggio, sia che il mercato sia a 4,000 o a 6,000. I punti funzionano per qualsiasi mercato; scegli uno strumento solo se vuoi anche tick e dollari.

Un rischio/rendimento di 1:3 è migliore?

Non di per sé. Rischiare 1 per guadagnare 3 significa che il tuo take profit viene raggiunto per primo solo circa il 25% delle volte senza vantaggio, quindi prima dei costi l'operazione media è comunque zero. Un setup 1:3 è migliore solo se il tuo tasso di successo misurato resta sopra circa il 25%, più un po' in più per coprire i costi.

Uno stop loss più stretto migliora il mio tasso di successo?

No. Con lo stesso take profit, uno stop più stretto riduce la probabilità che il tuo take profit venga raggiunto per primo, perché lo stop è ora più vicino al prezzo. Inoltre fa pesare di più i costi fissi su ogni perdita. Uno stop più stretto può comunque avere senso per il dimensionamento, ma non aumenta le tue probabilità.

Lo slippage sullo stop loss conta?

Sì. Lo slippage rende ogni operazione in perdita un po' più grande, il che alza il tuo tasso di successo di pareggio. Su ES, 1 tick di slippage è 0.25 punti, ovvero $12.50 per contratto. Su uno stop di 2 punti è più del 10% dell'importo a rischio. Mercati veloci e notizie possono causare diversi tick di slippage o più.

Perché perdo denaro con un tasso di successo del 50%?

Un tasso di successo del 50% perde denaro quando la tua perdita media è più grande della tua vittoria media. Succede se il tuo take profit è più vicino del tuo stop, o se costi e slippage erodono un bracket 1:1. Esattamente a 1:1, ti servono un po' più del 50% di vittorie per coprire i costi.

Un trend cambia la probabilità di raggiungere per primo il take profit?

Sì, ma di solito meno di quanto si aspettino i trader. Con un trend ipotizzato di 5 punti al giorno a tuo favore e 50 punti di volatilità giornaliera, un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti passano dal 33.3% al 34.7%. L'effetto dipende dal trend diviso per il quadrato della volatilità, quindi lo stesso trend conta di più in un mercato tranquillo.

La volatilità del mercato cambia la probabilità di raggiungere per primo il take profit?

Non le probabilità senza vantaggio. Senza vantaggio statistico, la probabilità di raggiungere per primo il take profit dipende solo dalle due distanze, non dalla velocità del mercato. La volatilità cambia la rapidità con cui uno dei due viene raggiunto, quanto spesso un limite di tempo scade per primo, quanto conta un trend e quanto slitta il tuo stop.

Come trovo la volatilità (σ) da usare?

Usa un grafico giornaliero. Il modo più rapido è dividere l'ATR a 14 giorni per circa 1.6: un ATR di 80 punti dà σ ≈ 50. Puoi anche calcolare la deviazione standard delle ultime 20 circa variazioni giornaliere (ogni chiusura meno la precedente), oppure moltiplicare il prezzo per la volatilità implicita e dividere per √252 ≈ 15.87. ES a 5,000 con il VIX a 16 dà circa 50 punti al giorno.

Devo inserire un trend per le operazioni intraday?

Di solito no. Un trend passato è una guida debole per le prossime ore, quindi per la maggior parte delle operazioni intraday inserisci 0, che dà le probabilità di F1 senza vantaggio. Un piccolo trend comunque cambia appena la risposta: 1.5 punti al giorno con 50 punti di volatilità giornaliera spostano un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti dal 33.3% al 33.7%.

Perché un backtest che controlla le chiusure delle barre mostra probabilità diverse?

Controllare solo alle chiusure delle barre perde i tocchi tra un controllo e l'altro, il che equivale a spostare entrambi gli ordini un po' più lontano. Broadie, Glasserman e Kou (1997) stimano lo spostamento in circa 0.5826 volte la volatilità di una barra. Con un ATR a 1 minuto di 4 punti, un take profit di 20 punti e uno stop di 10 punti passano dal 33.3% a circa il 34.8%. Gli ordini bracket presenti presso il tuo broker sono controllati di continuo, quindi per loro vale il 33.3%.

L'IA può prevedere se la mia operazione raggiungerà il take profit?

Non ci sono prove valide che possa farlo in modo affidabile. In uno studio dell'aprile 2026 (arXiv 2604.12659), sette modelli di IA con visione hanno indovinato la direzione a 30 giorni delle azioni dell'HS300 da grafici a candele e hanno avuto ragione dal 49.4% al 53.5% delle volte. In Alpha Arena Season 1, quattro su sei modelli di IA che hanno operato con denaro reale hanno chiuso in perdita.

Di quante operazioni ho bisogno per conoscere il mio vero tasso di successo?

Più di quante si aspettino la maggior parte dei trader. Dopo 100 operazioni, un tasso di successo misurato del 40% potrebbe plausibilmente essere ovunque da circa il 30% al 50%. Dopo 400 operazioni l'intervallo si restringe a circa il 35%-45%. Continua a tenere il diario dello stesso setup prima di decidere di avere un vantaggio statistico.

Questo calcolatore è consulenza finanziaria?

No. È uno strumento educativo. Non conosce la tua situazione, non raccomanda alcuna operazione o strumento e mostra solo risultati ipotetici. PickMyTrade non è un commodity trading advisor né un consulente di investimento registrato. Parla con un professionista qualificato prima di prendere decisioni di trading.

Per i curiosi: modelli, specifiche dei contratti e riferimenti

Cosa presuppongono tutte e cinque le formule

Da F1 a F4 trattano il prezzo come moto browniano: una passeggiata casuale senza salti, osservata di continuo. F1 vale per qualsiasi processo equo che non può saltare oltre un ordine (una martingala), ed è per questo che la volatilità non vi compare. F2 aggiunge un drift costante. F4 aggiunge un limite di tempo a F1. F5 corregge F1 per il controllo solo alle chiusure delle barre.

Code pesanti, salti ed esecuzioni

I rendimenti reali hanno code più pesanti e fasi calme e turbolente (Mandelbrot, 1963; Cont, 2001). La modalità di simulazione "realistica" usa passi t di Student con 4 gradi di libertà e volatilità GARCH(1,1) con α = 0.08 e β = 0.90 (Bollerslev, 1986). I gap possono saltare direttamente oltre uno stop, il che emerge come slippage. Un ordine limit di take profit può anche essere toccato senza essere eseguito se sei in ritardo nella coda, il che riduce leggermente le probabilità reali del TP.

Specifiche dei contratti usate da questo calcolatore

Movimenti minimi di prezzo dei contratti outright e valori in dollari per contratto, dalle pagine delle specifiche dei contratti di CME Group (collegate), verificate il 2026-09-23. Sono usati solo per trasformare i punti in tick e dollari. Gli spread calendario usano tick più fini; per esempio, gli spread e i prezzi di regolamento dell'argento si muovono di 0.001 ($5.00).

Simbolo	Contratto	Dimensione del tick (punti)	Valore del tick	Valore di 1.00 punto
ES	E-mini S&P 500	0.25	$12.50	$50
MES	Micro E-mini S&P 500	0.25	$1.25	$5
NQ	E-mini Nasdaq-100	0.25	$5.00	$20
MNQ	Micro E-mini Nasdaq-100	0.25	$0.50	$2
YM	E-mini Dow ($5)	1	$5.00	$5
MYM	Micro E-mini Dow	1	$0.50	$0.50
RTY	E-mini Russell 2000	0.10	$5.00	$50
M2K	Micro E-mini Russell 2000	0.10	$0.50	$5
CL	Petrolio greggio (WTI), 1,000 barili	0.01	$10.00	$1,000
MCL	Micro petrolio greggio WTI, 100 barili	0.01	$1.00	$100
GC	Oro, 100 once troy	0.10	$10.00	$100
MGC	Micro oro, 10 once troy	0.10	$1.00	$10
SI	Argento, 5,000 once troy	0.005	$25.00	$5,000
6E	Euro FX, €125,000	0.00005	$6.25	$125,000
ZN	T-Note a 10 anni, $100,000 di valore nominale	1/2 of 1/32 (0.015625)	$15.625	$1,000

Riferimenti

Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2nd edition. American Mathematical Society. Section 12.2, "Gambler's Ruin"; chapter 6, "Expected Value and Variance". Edizione gratuita (Dartmouth). Usato per F1, F2 e F3.
Ross, S. M. (1997). Introduction to Probability Models, 6th edition. Academic Press. ISBN 0-12-598470-7. Chapter 10, "Brownian Motion and Stationary Processes". Usato per F1 e F2.
López de Prado, M. (2018). Advances in Financial Machine Learning. Wiley. ISBN 978-1-119-48208-6. Chapter 3 (triple-barrier method, Snippet 3.2) and chapter 15 (implied precision, Snippet 15.3). Usato per F3 e F4.
Redner, S. (2001). A Guide to First-Passage Processes. Cambridge University Press. Chapter 2, "First Passage in an Interval". doi:10.1017/CBO9780511606014. Usato per F4.
Broadie, M., Glasserman, P. and Kou, S. (1997). A Continuity Correction for Discrete Barrier Options. Mathematical Finance 7(4), 325–349. doi:10.1111/1467-9965.00035. Usato per F5.
Parkinson, M. (1980). The Extreme Value Method for Estimating the Variance of the Rate of Return. The Journal of Business 53(1), 61–65. doi:10.1086/296071. Usato per σ da un ATR giornaliero (input di F2).
Cboe Global Indices (2026). Cboe Volatility Index Mathematics Methodology, version 5.0, last revised 26 February 2026 (PDF), con articoli di Cboe Insights di Doar (2023) e Bauer (2022). Usato per σ dalla volatilità implicita.
Hu, K., Xiao, L., Xu, S., Tang, Z. and Liu, M. (2026). Do VLMs Truly "Read" Candlesticks? A Multi-Scale Benchmark for Visual Stock Price Forecasting. arXiv:2604.12659. Le cifre di accuratezza provengono dalla Table 4 (dataset HS300).
Nof1 (2025). Exploring the Limits of Large Language Models as Quant Traders. Copia archiviata. Saldi finali: post dell'organizzatore e Protos.
Cont, R. (2001). Empirical properties of asset returns: stylized facts and statistical issues. Quantitative Finance 1(2), 223–236. doi:10.1080/713665670
Mandelbrot, B. (1963). The Variation of Certain Speculative Prices. The Journal of Business 36(4), 394–419. doi:10.1086/294632
Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics 31(3), 307–327. doi:10.1016/0304-4076(86)90063-1
Specifiche dei contratti CME Group per ES, MES, NQ, MNQ, YM, MYM, RTY, M2K, CL, MCL, GC, MGC, SI, 6E e ZN (collegate nella tabella sopra), verificate il 2026-09-23.
17 CFR § 4.41, Advertising by commodity pool operators, commodity trading advisors, and the principals thereof. Cornell LII.

Note legali

Avvertenze importanti

Solo a scopo educativo

Questo calcolatore e tutto ciò che si trova in questa pagina sono solo a scopo educativo. Non costituiscono consulenza in materia di investimenti, trading o finanza, e nulla qui è una raccomandazione di acquistare o vendere alcun contratto future, titolo o altro strumento. PickMyTrade non è registrata come commodity trading advisor (CTA) né come consulente di investimento. Lo strumento non conosce le tue finanze, i tuoi obiettivi, la tua esperienza o la tua tolleranza al rischio.

Rischio dei futures

Il trading di futures comporta un rischio sostanziale di perdite e non è adatto a tutti gli investitori. Puoi perdere più del tuo investimento iniziale. Usa solo capitale di rischio. I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Cosa ignora il modello

Tutti i risultati in questa pagina sono ipotetici e derivano da semplici modelli matematici che controlli tu. Le formule presuppongono una passeggiata casuale con il drift e la volatilità che inserisci; i mercati reali cambiano trend e volatilità, e nessuno conosce in anticipo il vero drift. Ignorano gap di prezzo, liquidità, posizione in coda, esecuzioni parziali, ordini rifiutati o ritardati, errori sui dati e interruzioni della piattaforma o del broker, ciascuno dei quali può cambiare i risultati reali. Le specifiche dei contratti sono fornite per comodità; confermale con la borsa e con il tuo broker prima di operare.

Informazioni su PickMyTrade

PickMyTrade automatizza gli alert che crei; non sceglie le operazioni al posto tuo. Questa pagina non fornisce alcuna dichiarazione sul tasso di successo o sulla redditività degli utenti di PickMyTrade, e PickMyTrade non offre una funzione che preveda se un'operazione raggiungerà il suo take profit.

Performance ipotetica (CFTC Rule 4.41)

Questi risultati si basano su risultati di performance simulati o ipotetici che presentano alcune limitazioni intrinseche. A differenza dei risultati mostrati in uno storico di performance reale, questi risultati non rappresentano un'operatività effettiva. Inoltre, poiché queste operazioni non sono state realmente eseguite, questi risultati potrebbero aver sopravvalutato o sottovalutato l'impatto, se presente, di determinati fattori di mercato, come la mancanza di liquidità. I programmi di trading simulati o ipotetici in generale sono inoltre soggetti al fatto di essere progettati con il senno di poi. Non viene fornita alcuna garanzia che un conto conseguirà o possa conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati.

Quali sono le probabilità che il mio take profit venga raggiunto prima del mio stop loss?

Punti chiave

Unità di misura per tutti i calcolatori di questa pagina

Le probabilità senza vantaggio: SL ÷ (TP + SL)

Cosa significa ogni lettera

In parole semplici

Quando si applica F1

Quando non si applica

Esempio svolto

Prova F1 con i tuoi numeri

Con un trend: aggiungere il drift alle probabilità

Cosa significa ogni lettera

In parole semplici

Quando si applica F2

Quando non si applica

Esempio svolto

Prova F2 con i tuoi numeri

Da dove vengono questi due numeri?

Trend μ: la variazione media giornaliera

Volatilità σ: l'ampiezza tipica del movimento di un giorno

Dall'ATR giornaliero

Dalle chiusure giornaliere

Dalla volatilità implicita

Perché σ è "per √giorno"

Un esempio completo: uno short in un mercato in discesa

Stima i miei input

Il tasso di successo che ti serve dopo i costi

Cosa significa ogni lettera

In parole semplici

Quando si applica F3

Quando non si applica

Esempio svolto

Prova F3 con i tuoi numeri

Con un limite di tempo: take profit, stop o time-out

Cosa significa ogni lettera

In parole semplici

Quando si applica F4

Quando non si applica

Esempio svolto

Prova F4 con i tuoi numeri

Controllo solo alle chiusure delle barre

Cosa significa ogni lettera

In parole semplici

Quando si applica F5

Quando non si applica

Esempio svolto

Prova F5 con i tuoi numeri

Calcolatore TP/SL completo

Guarda 100 operazioni casuali

Come può apparire una serie di operazioni

Perché un take profit più ampio viene raggiunto meno spesso ma paga di più

Perché i costi contano di più sui bracket stretti

L'IA o la lettura dei grafici possono dirti le probabilità?

Cosa migliora davvero le tue probabilità

Come usarlo con PickMyTrade

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