Calculateur de probabilité TP / SL

Points essentiels

Sans avantage, la probabilité que votre take profit soit touché en premier est SL ÷ (TP + SL) : 50% à 1:1, 33.3% à 2:1, 25% à 3:1. Elle ne dépend que des deux distances en points, pas du niveau de prix.
Un take profit plus éloigné est touché moins souvent mais rapporte davantage. Avant frais, les deux effets s'annulent exactement.
Les frais aller-retour c relèvent le taux de réussite nécessaire à (SL + c) ÷ (TP + SL) : 34.5% au lieu de 33.3% pour un objectif de 20 points, un stop de 10 points et 0.34 point de frais.
Une tendance déplace les probabilités moins que la plupart des traders ne le pensent : une tendance supposée de 5 points par jour en votre faveur, avec 50 points de volatilité quotidienne, fait passer 33.3% à seulement 34.7%.
Une limite de temps ajoute un troisième résultat, le time-out, et diminue la probabilité que l'un des deux ordres soit touché. Vérifier les prix uniquement à la clôture des bougies rapproche les probabilités de 50%.
Seul un véritable avantage, mesuré sur un grand nombre de vos propres trades, rend le trade moyen positif. Les séries de pertes sont normales, même avec un avantage.

F1

Les probabilités sans avantage : SL ÷ (TP + SL)

Sans avantage, la probabilité que votre take profit soit touché avant votre stop loss est égale à la distance de votre stop divisée par la somme des deux distances. Un take profit de 20 points et un stop de 10 points donnent 10 ÷ 30 = 33.3%, soit environ un trade sur trois qui atteint le take profit en premier.

Formule F1 : probabilité que le take profit soit touché en premier, sans avantage

P = \frac{SL}{TP + SL}

Signification de chaque lettre

Lettre	Signification	Unité	Exemple
P	Probabilité que le take profit soit touché avant le stop loss	0 to 1 (or 0% to 100%)	0.333
TP	Distance du take profit : l'éloignement de votre objectif par rapport à votre entrée	points	20
SL	Distance du stop loss : l'éloignement de votre stop par rapport à votre entrée	points	10

En clair

F1 dit que l'ordre le plus proche est touché plus souvent, exactement en proportion des distances. Le prix doit parcourir deux fois plus de chemin pour atteindre un take profit deux fois plus éloigné, donc sans avantage il y arrive en premier une fois sur trois seulement. La formule ne contient aucune volatilité : un marché rapide atteint l'un de vos ordres plus tôt, mais cela ne change pas lequel.

Analogie : vous jouez à pile ou face avec une pièce équilibrée, pour 1 point par lancer, et vous vous arrêtez quand vous êtes 20 points en tête ou 10 points en retard. Vous atteignez +20 en premier environ une fois sur trois, car le mur des pertes est deux fois plus proche. C'est un bracket 2:1. Il en va de même pour quelqu'un qui marche au hasard dans un couloir : il heurte plus souvent le mur le plus proche.

Quand F1 s'applique

Vos entrées n'ont aucun avantage : le prix a autant de chances de monter que de baisser à partir de votre entrée.
Les deux ordres sont placés chez le courtier ou à la bourse, donc chaque contact compte.
Aucune limite de temps : le trade reste ouvert jusqu'à ce qu'un ordre soit exécuté.
Les mouvements sont faibles par rapport à vos distances, donc le prix ne peut pas sauter loin au-delà d'un ordre.

Quand elle ne s'applique pas

Le marché est en tendance pendant votre trade : utilisez F2.
Vous clôturez les trades après un délai fixé : utilisez F4.
Votre stratégie vérifie uniquement à la clôture des bougies : utilisez F5.
Vous voulez le taux de réussite qui couvre vos frais : utilisez F3.
De grands gaps (actualités, ouverture hebdomadaire) peuvent sauter au-delà d'un stop ; cela apparaît sous forme de slippage.

F1 pour des brackets courants, avant frais. Sans avantage, le trade moyen est nul sur chaque ligne.
Take profit : stop	Probabilité que le TP soit touché en premier	Environ combien de gains sur 100
1 : 1	50.0%	50
1.5 : 1	40.0%	40
2 : 1	33.3%	33
3 : 1	25.0%	25
4 : 1	20.0%	20

Exemple détaillé

Take profit de 20 points, stop loss de 10 points, aucun avantage.

Écrivez la formule
$P = \frac{SL}{TP + SL}$
Insérez vos distances (points)
$P = \frac{10}{20 + 10}$
Additionnez le dénominateur
$P = \frac{10}{30}$
Divisez
$P = 0.3333 = 33.3%$

Essayez F1 avec vos chiffres

Activez JavaScript pour utiliser ce calculateur. L'exemple détaillé ci-dessus montre chaque étape.

Vos chiffres, étape par étape

–probabilité que le take profit soit touché en premier, sans avantage

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Source.

Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2e édition, American Mathematical Society. Section 12.2, "Gambler's Ruin" : pour un jeu équitable, la probabilité d'atteindre M avant 0 à partir de z est z/M. Édition gratuite : math.dartmouth.edu/~prob/prob/prob.pdf. Posez z = SL et M = TP + SL pour obtenir F1.
Ross, S. M. (1997). Introduction to Probability Models, 6e édition, Academic Press, ISBN 0-12-598470-7. Chapitre 10, "Brownian Motion and Stationary Processes" : établit P(hausse de A avant baisse de B) = B/(A + B) comme limite de la ruine du joueur.

F2

Avec une tendance : ajouter la dérive aux probabilités

Si le marché dérive régulièrement dans une direction, les probabilités penchent en faveur de l'ordre situé de ce côté. F2 ajoute la dérive μ et la volatilité σ à F1. Avec un take profit de 20 points, un stop de 10 points, une tendance supposée de 5 points par jour en votre faveur et 50 points de volatilité quotidienne, F2 donne 34.7%, soit seulement 1.3 point de pourcentage de plus que les 33.3% de F1.

Formule F2 : probabilité que le take profit soit touché en premier, avec dérive (A = distance du TP, B = distance du SL)

P = \frac{1 - e^{2 μ B / σ^{2}}}{e^{- 2 μ A / σ^{2}} - e^{2 μ B / σ^{2}}}

La même formule, plus lisible, avec k pour 2μ ÷ σ² :

k = \frac{2 μ}{σ^{2}}, P = \frac{1 - e^{k B}}{e^{- k A} - e^{k B}}

Signification de chaque lettre

Lettre	Signification	Unité	Exemple
P	Probabilité que le take profit soit touché avant le stop loss	0 to 1	0.347
A	Distance du take profit (identique à TP dans F1)	points	20
B	Distance du stop loss (identique à SL dans F1)	points	10
μ	Dérive en votre faveur : le mouvement moyen par jour vers votre take profit. Le calculateur demande la tendance du marché et en déduit μ (voir la règle de signe ci-dessous). Comment trouver la tendance.	points par jour	5
σ	Volatilité : la taille typique (écart-type) de la variation de prix d'une journée. Comment trouver σ.	points par √jour	50
k	Abréviation de 2μ ÷ σ², la force de la tendance mesurée par rapport au bruit	1 par point	0.004
e	Le nombre 2.71828…, la base des puissances naturelles (la touche e^x d'une calculatrice)	aucune	2.718

Règle de signe utilisée sur cette page. Les calculateurs demandent la tendance du marché telle que vous la voyez sur un graphique : positive quand le prix monte, négative quand il baisse. Pour un achat (long), μ est cette tendance. Pour une vente (short), le calculateur inverse le signe (μ = −tendance), car un marché en baisse rapproche une vente de son take profit. Ainsi, un long dans un marché à +5 et un short dans un marché à −5 obtiennent les mêmes probabilités. μ et σ doivent utiliser la même unité de temps ; le jour est utilisé ici, mais n'importe quelle unité convient si les deux coïncident, car seul 2μ ÷ σ² entre dans la formule.

En clair

F2, c'est F1 sur un sol incliné. L'inclinaison est la tendance, et le bruit est la volatilité. Ce qui compte, c'est l'inclinaison comparée au bruit, ce qui explique que la formule n'utilise que 2μ ÷ σ². Une petite tendance dans un marché bruyant ne déplace guère les probabilités ; la même tendance dans un marché calme les déplace davantage. Sur les quelques heures que durent la plupart des trades, même une forte tendance quotidienne reste faible face au bruit de la journée.

Analogie : le marcheur aléatoire de F1 se trouve maintenant sur un tapis roulant qui avance doucement vers un mur. Il continue de tituber au hasard, mais le tapis l'emporte un peu vers ce mur, qu'il heurte donc un peu plus souvent.

Quand F2 s'applique

Vous disposez d'une estimation réelle et stable de la tendance pour la durée du trade.
μ et σ sont dans la même unité de temps et restent à peu près les mêmes pendant que le trade est ouvert.
Aucune limite de temps et vérification continue, comme dans F1.

Quand elle ne s'applique pas

Vous ne connaissez pas vraiment la tendance. Estimer la dérive à partir d'un graphique est très bruité, et une simple supposition peut faire paraître F2 précise alors qu'elle ne l'est pas.
La tendance ou la volatilité change pendant le trade.
Vous avez aussi une limite de temps : F4 suppose l'absence de tendance, les deux ne sont donc pas combinées ici.

Montrer que F2 devient F1 quand il n'y a pas de tendance (μ → 0)

Quand un nombre x est minuscule, e^x vaut presque exactement 1 + x. Avec μ proche de 0, k est minuscule, donc e^kB ≈ 1 + kB et e^−kA ≈ 1 − kA. Insérez-les dans F2 :

P \approx \frac{1 - (1 + k B)}{(1 - k A) - (1 + k B)} = \frac{- k B}{- k (A + B)} = \frac{B}{A + B}

C'est F1, avec A = TP et B = SL. Le calculateur ci-dessous affiche la valeur de F1 à côté de celle de F2 pour que vous voyiez l'écart créé par la tendance. Il calcule F2 sous une forme réarrangée mais identique afin que les tendances très fortes ne provoquent pas de dépassement de capacité.

Exemple détaillé

Un trade long. Take profit A = 20 points, stop B = 10 points. Tendance de marché supposée de +5 points par jour et volatilité σ = 50 points par √jour. Ce sont des hypothèses illustratives, pas une prévision.

Vous êtes long, donc un marché en hausse est en votre faveur : gardez le signe de la tendance
$μ_{fav} = μ = 5$
$= 5$
Calculez k = 2μ / σ²
$k = \frac{2 \times 5}{50^{2}}$
$= 0.004$
Puissance du numérateur : e puissance kB
$e^{k B} = e^{0.004 \times 10}$
$= e^{0.04} = 1.04081$
Puissance du dénominateur : e puissance −kA
$e^{- k A} = e^{- 0.08}$
$= 0.923116$
Insérez-les dans la formule
$P = \frac{1 - 1.04081}{0.923116 - 1.04081}$
$= \frac{- 0.0408108}{- 0.117694}$
Divisez
$P = 0.3468 = 34.7%$
Comparez avec F1 (sans tendance). La différence est en points de pourcentage.
$P_{F1} = 33.3%$
$P - P_{F1} = +1.34$

Essayez F2 avec vos chiffres

Activez JavaScript pour utiliser ce calculateur. L'exemple détaillé ci-dessus montre chaque étape.

Vos chiffres, étape par étape

–probabilité que le take profit soit touché en premier, avec votre tendance

F2, avec votre tendance

–

F1, sans tendance

–

Différence

–

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

D'où viennent ces deux nombres ?

Le calculateur F2 demande une tendance de marché et une volatilité σ. Vous pouvez obtenir les deux à partir d'un graphique journalier ou d'un tableur avec de simples calculs. Cette partie explique comment, pourquoi σ se mesure « par √jour », et déroule un exemple complet. L'assistant ci-dessous peut faire les calculs à votre place.

Tendance μ : la variation quotidienne moyenne

La tendance est la distance parcourue par le prix, en moyenne, chaque jour au cours des N derniers jours de bourse. Prenez la clôture d'aujourd'hui, soustrayez la clôture d'il y a N jours, et divisez par N.

μ = \frac{C_{aujourd'hui} - C_{il y a N jours}}{N}

Exemple : il y a 20 jours de bourse, l'ES a clôturé à 5,000. Aujourd'hui, il a clôturé à 5,100. (C désigne un cours de clôture journalier.)

Tendance : la variation quotidienne moyenne sur les N derniers jours
$μ = \frac{C_{aujourd'hui} - C_{il y a N jours}}{N}$
$= \frac{5,100 - 5,000}{20} = \frac{100}{20} = +5$

Un marché en baisse donne un nombre négatif. De 5,100 à 5,000 en 20 jours, cela fait −5 points par jour.

Soyez honnête sur la tendance. Une tendance passée est un mauvais guide pour les prochaines heures. Les marchés se retournent souvent, et une moyenne sur 20 jours dit peu de choses sur les 30 prochaines minutes. Pour la plupart des trades intrajournaliers, saisissez 0, ce qui donne les probabilités sans avantage de F1, sauf si vous avez une raison réelle et testée d'anticiper une dérive. Une petite tendance ne déplace de toute façon guère les probabilités : avec une tendance de 1.5 point par jour, σ = 50, un take profit de 20 points et un stop de 10 points, F2 donne 33.7%, contre 33.3% pour F1.

Volatilité σ : la taille typique du mouvement d'une journée

σ est l'écart-type de la variation de prix quotidienne, en points. Dans le modèle de marche aléatoire de F2, environ deux jours sur trois bougent de moins de σ d'une clôture à l'autre. Voici trois façons de l'estimer, de la plus simple à la plus complexe. Elles ne concorderont pas exactement. Si deux d'entre elles donnent des résultats proches, vous avez un nombre raisonnable.

À partir de l'ATR journalier

$σ \approx \frac{ATR}{\sqrt{8 / π}} \approx \frac{ATR}{1.6}$

Ajoutez l'ATR avec une période de 14 sur un graphique journalier et lisez sa valeur. Pour une marche aléatoire, l'amplitude moyenne plus haut-plus bas d'une journée vaut √(8/π) ≈ 1.596 fois σ (Parkinson, 1980), donc divisez l'ATR par environ 1.6. L'assistant utilise la valeur exacte 1.59577. Exemple : un ATR de 80 points donne 80 ÷ 1.596 = 50.1, donc σ ≈ 50 points.

C'est une estimation approximative. Le « true range » de l'ATR compte aussi tout gap par rapport à la clôture précédente, et les prix réels connaissent des périodes calmes et agitées qu'une marche aléatoire pure ne reproduit pas. Comparez-la avec la méthode 2 si possible.

À partir des clôtures journalières

d = C_{jour} - C_{jour précédent}, σ = \sqrt{\frac{\sum {(d - \bar{d})}^{2}}{K - 1}}

Prenez les 20 dernières clôtures journalières environ. Calculez la variation d de chaque jour (clôture moins clôture précédente), puis prenez l'écart-type de ces K variations. La barre au-dessus de d désigne leur moyenne. C'est exactement ce que mesure σ, c'est donc la méthode la plus directe. Dans un tableur, avec 21 clôtures dans les cellules C2 à C22, de la plus ancienne à la plus récente :

Où	Formule de σ
N'importe quel tableur (colonne d'aide)	En D3, saisissez `=C3-C2` et recopiez jusqu'à D22. Puis `=STDEV.S(D3:D22)`
Excel pour Microsoft 365, ou Excel 2021 et versions ultérieures	`=STDEV.S(C3:C22-C2:C21)`
Excel plus ancien	La même formule, mais appuyez sur Ctrl+Maj+Entrée au lieu d'Entrée. Avec Entrée seule, elle affiche #VALUE!
Google Sheets	`=ARRAYFORMULA(STDEV.S(C3:C22-C2:C21))`

Avec la colonne d'aide, =AVERAGE(D3:D22) donne la tendance μ à partir des mêmes données. Elle est égale à (C22 − C2) ÷ 20.

À partir de la volatilité implicite

$σ \approx \frac{Prix \times IV}{\sqrt{252}}$

La volatilité implicite (IV) est la volatilité annuelle qu'anticipent les prix des options. Pour l'ES et le MES, il faut utiliser le VIX : c'est la volatilité implicite des options sur le S&P 500 pour les 30 prochains jours. Pour les autres contrats, utilisez l'IV affichée sur les options de ce contrat. Saisissez l'IV sous forme décimale dans la formule (16% s'écrit 0.16) et divisez par √252 ≈ 15.87, car une année compte environ 252 jours de bourse. Exemple : l'ES à 5,000 avec un VIX à 16 donne 5,000 × 0.16 ÷ 15.87 = 50.4, donc σ ≈ 50 points par jour.

Pourquoi 252 et pas 365 ? Le Cboe mesure le VIX sur une année civile de 365 jours, et ses propres articles divisent par √365 ≈ 19.1 pour obtenir le mouvement attendu par jour calendaire (41.9 points ici). Les week-ends et les jours fériés sont calmes, donc presque tout le mouvement d'une année se produit sur environ 252 jours de bourse. Diviser par √252 donne σ par jour de bourse, la même unité que vos bougies journalières et votre ATR. Le raccourci du Cboe selon lequel un VIX de 16 signifie environ 1% par jour repose sur la même idée : diviser par 16 revient à diviser par √256, proche de √252. N'oubliez pas que l'IV est ce qu'anticipent les traders d'options, pas une promesse.

Pourquoi σ est « par √jour »

Les mouvements aléatoires s'annulent en partie, ils croissent donc avec la racine carrée du temps, et non de façon linéaire. Si le mouvement typique d'un jour est σ, le mouvement typique sur 4 jours est σ × √4 = 2σ, et non 4σ. Une tendance est différente : elle s'additionne linéairement, donc 4 jours d'une tendance de 5 points font 20 points. Pour passer à une unité plus courte, comme l'heure, avec h heures de bourse dans la journée :

σ_{heure} = \frac{σ_{jour}}{\sqrt{h}}, μ_{heure} = \frac{μ_{jour}}{h}

Exemple : l'ES se négocie environ 23 heures par jour, donc avec σ = 50, le mouvement horaire typique est de 50 ÷ √23 ≈ 10.4 points. Si vous ne comptez que la séance de 6.5 heures du marché au comptant, c'est 50 ÷ √6.5 ≈ 19.6 points. La volatilité n'est pas répartie uniformément dans la journée (la séance au comptant est généralement plus active que la nuit), considérez donc tout chiffre horaire comme une moyenne.

Vous n'avez rien à convertir pour F2, tant que μ et σ utilisent la même unité de temps. F2 n'utilise que k = 2μ ÷ σ². Passer des jours aux heures divise μ par h et divise aussi σ² par h, donc h s'annule :

k_{heure} = \frac{2 (μ_{jour} / h)}{σ_{jour}^{2} / h} = \frac{2 μ_{jour}}{σ_{jour}^{2}} = k_{jour}

Saisissez donc les deux nombres par jour, comme le demande le calculateur, ou les deux par heure, et vous obtenez les mêmes probabilités. Mélanger les unités, par exemple une tendance par jour avec un σ par heure, donne des probabilités fausses.

Un exemple complet : un short dans un marché en baisse

Vous êtes short, avec un take profit de 20 points et un stop de 10 points. La tendance du marché est de −5 points par jour et σ vaut 30 points par √jour. Ce sont les valeurs d'exemple du calculateur F2 ci-dessus. Un marché en baisse aide un short, la page inverse donc le signe : la dérive en votre faveur est de +5.

Short, take profit A = 20 points, stop B = 10 points, tendance du marché −5 points par jour, σ = 30 points par √jour. Hypothèses illustratives, pas une prévision.

Vous êtes short, donc un marché en baisse est en votre faveur : inversez le signe de la tendance
$μ_{fav} = - μ = - (- 5)$
$= 5$
Calculez k = 2μ / σ²
$k = \frac{2 \times 5}{30^{2}}$
$= 0.0111111$
Puissance du numérateur : e puissance kB
$e^{k B} = e^{0.0111111 \times 10}$
$= e^{0.111111} = 1.11752$
Puissance du dénominateur : e puissance −kA
$e^{- k A} = e^{- 0.222222}$
$= 0.800737$
Insérez-les dans la formule
$P = \frac{1 - 1.11752}{0.800737 - 1.11752}$
$= \frac{- 0.117519}{- 0.316782}$
Divisez
$P = 0.3710 = 37.1%$
Comparez avec F1 (sans tendance). La différence est en points de pourcentage.
$P_{F1} = 33.3%$
$P - P_{F1} = +3.76$

Voici le même trade avec plus de volatilité. La même tendance compte moins quand le marché est plus bruyant, car k divise la tendance par σ².

Trade short, take profit de 20 points, stop de 10 points, tendance du marché −5 points par jour. Probabilités hypothétiques issues du modèle de marche aléatoire de F2, pas une prévision.
Volatilité σ (points par √jour)	k = 2μ ÷ σ²	F2 : take profit en premier	F1 : sans tendance	Différence (points de pourcentage)
30	0.01111	37.1%	33.3%	+3.76
50	0.004	34.7%	33.3%	+1.34

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Estimer mes paramètres

Saisissez des nombres issus de votre propre graphique. L'assistant calcule une tendance et une volatilité, montre chaque étape, et peut les copier dans le calculateur F2. Rien n'est recherché ni envoyé ailleurs : il n'utilise que ce que vous saisissez.

Activez JavaScript pour utiliser l'assistant. Les exemples ci-dessus montrent chaque étape à la main.

Tendance μ

Calculer à partir de

Deux prix Clôtures journalières Pas de tendance (0)

Clôture il y a N jours

Clôture d'aujourd'hui

N (jours de bourse)

Volatilité σ

Calculer à partir de

ATR journalier Volatilité implicite Clôtures journalières

ATR journalier (points)

ATR avec une période de 14 sur un graphique journalier.

Valeurs d'exemple. Remplacez-les par des nombres issus de votre propre graphique.

Vos chiffres, étape par étape

Tendance μ (points par jour)

–

Volatilité σ (points par √jour)

–

Estimations uniquement, pas une prévision. Elles décrivent les prix passés que vous avez saisis. Le jour suivant peut être plus calme ou plus agité, et la tendance peut s'inverser.

Source.

Ross, S. M. (1997). Introduction to Probability Models, 6e édition, Academic Press, ISBN 0-12-598470-7. Chapitre 10, exercices 8 et 22 : la probabilité qu'un mouvement brownien de dérive μ et de variance σ² monte de A avant de descendre de B, déduite de la ruine du joueur et du théorème d'arrêt des martingales.
Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2e édition, AMS, section 12.2 : la ruine du joueur avec une pièce truquée (p ≠ q), la version pas à pas de F2. Édition gratuite.
Parkinson, M. (1980). The Extreme Value Method for Estimating the Variance of the Rate of Return. The Journal of Business 53(1), 61–65. doi:10.1086/296071. L'amplitude moyenne plus haut-plus bas d'une marche aléatoire sur une période vaut √(8/π) ≈ 1.596 fois σ ; utilisé pour σ à partir de l'ATR. Parkinson travaille avec des log-prix ; en points, la règle est la même pour des mouvements faibles par rapport au prix.
Cboe Global Indices (2026). Cboe Volatility Index Mathematics Methodology, version 5.0, dernière révision le 26 février 2026. cdn.cboe.com. Le temps jusqu'à l'échéance est compté en minutes d'une année de 365 jours (525,600 minutes).
Doar, S. (2023). What the VIX and VIX1D Indices Attempt to Measure and How They Differ. Cboe Insights, 24 avril 2023 : le VIX est une anticipation à 30 jours, annualisée, de l'écart-type du S&P 500, et un VIX de 16 signifie une amplitude quotidienne d'environ ±1%.
Bauer, S. (2022). Inside Volatility Trading: Breaking Down the VIX Index and its Correlation to the S&P 500 Index. Cboe Insights, 21 juin 2022 : la volatilité quotidienne attendue est le VIX divisé par √365 (un VIX de 28 implique environ 1.46% par jour).

F3

Le taux de réussite nécessaire après frais

Votre taux de réussite à l'équilibre est (SL + c) ÷ (TP + SL), où c est votre coût aller-retour en points. Avec un take profit de 20 points, un stop de 10 points et 0.34 point de frais, il vous faut 34.5% de trades gagnants rien que pour atteindre l'équilibre. Le résultat moyen par trade (espérance de gain) est p·TP − (1 − p)·SL − c.

Formule F3 : taux de réussite à l'équilibre et espérance de gain par trade

p^{*} = \frac{SL + c}{TP + SL}

EV = p \cdot TP - (1 - p) \cdot SL - c

Signification de chaque lettre

Lettre	Signification	Unité	Exemple
p*	Taux de réussite à l'équilibre : la part de trades qui doivent atteindre le TP pour que le trade moyen soit nul après frais	0 to 1	0.345
p	Votre taux de réussite : la part de trades qui atteignent réellement le TP (d'après votre journal)	0 to 1	0.40
TP	Distance du take profit	points	20
SL	Distance du stop loss	points	10
c	Coût aller-retour par trade : commissions et frais plus le slippage que vous anticipez, converti en points	points	0.34
EV	Espérance de gain : le résultat moyen par trade si vous répétiez ce trade un grand nombre de fois	points	+1.66

Comment obtenir c en points. Divisez vos frais aller-retour par la valeur en dollars d'un point, puis ajoutez le slippage que vous anticipez en points. Sur l'ES (un point = 50 $), 4.50 $ de frais font 4.50 ÷ 50 = 0.09 point, et un tick de slippage vaut 0.25 point, donc c = 0.34 point. Cette page applique c à chaque trade. Si votre slippage n'intervient que lorsque le stop est exécuté, c'est légèrement prudent.

En clair

Chaque trade paie c, qu'il soit gagnant ou perdant. Un gain rapporte net TP − c et une perte coûte SL + c. Le taux de réussite à l'équilibre est le point où les gains paient exactement les pertes. Sans frais (c = 0), F3 donne le même nombre que F1 : sans avantage, vous êtes exactement à l'équilibre avant frais, et ce sont les frais qui font passer la moyenne sous zéro.

Analogie : une route à péage. Chaque trajet paie le même péage, que le trajet en vaille la peine ou non. Plus le trajet est court (plus votre bracket est serré), plus le péage pèse par rapport à ce que rapporte le trajet, donc il vous faut davantage de bons trajets pour être gagnant.

Quand F3 s'applique

Chaque trade se termine à votre take profit ou à votre stop, aux mêmes distances à chaque fois.
c est votre coût moyen réel par aller-retour, en points.
p est mesuré sur un grand nombre de trades avec ce même bracket.

Quand elle ne s'applique pas

Vous sortez par paliers, déplacez votre stop ou clôturez les trades plus tôt : la taille des gains et des pertes change.
Les trades arrivent en time-out et se clôturent au marché (voir F4).
Le slippage sur les marchés rapides est bien plus important que votre moyenne.

Montrer que l'espérance de gain est exactement nulle à p*

Posez p = p* dans l'espérance de gain. En développant, p*·TP − (1 − p*)·SL = p*·(TP + SL) − SL, et p*·(TP + SL) vaut simplement SL + c par définition de p* :

p^{*} (TP + SL) - SL - c = (SL + c) - SL - c = 0

Exemple détaillé

Take profit de 20 points, stop de 10 points, frais c = 0.34 point (ES : 4.50 $ de frais plus un tick de slippage), et un taux de réussite hypothétique de p = 40%.

Taux de réussite à l'équilibre : insérez vos chiffres
$p^{*} = \frac{SL + c}{TP + SL}$
$= \frac{10 + 0.34}{20 + 10} = \frac{10.34}{30}$
Divisez
$p^{*} = 0.3447 = 34.5%$
Espérance de gain à votre taux de réussite p = 40.0%
$EV = p \cdot TP - (1 - p) \cdot SL - c$
$= 0.4 \times 20 - 0.6 \times 10 - 0.34$
Multipliez, puis soustrayez (points par trade)
$EV = 8 - 6 - 0.34$
$= +1.66$
Vérification : exactement à p*, l'EV est nulle
$p^{*} \cdot TP - (1 - p^{*}) \cdot SL - c$
$= 0$

Sur l'ES, +1.66 point représente +83.00 $ par contrat et par trade, si ce taux de réussite de 40% se maintenait. Hypothétique : voir l'avertissement sous le calculateur.

Essayez F3 avec vos chiffres

Activez JavaScript pour utiliser ce calculateur. L'exemple détaillé ci-dessus montre chaque étape.

Vos chiffres, étape par étape

Taux de réussite à l'équilibre p*Après vos frais: –
Moyenne par trade sans avantageHypothétique ; au taux de réussite de F1, il ne reste que les frais: –
Moyenne par trade à votre taux de réussiteHypothétique ; chaque trade se termine au TP ou au SL: –

–

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Source.

López de Prado, M. (2018). Advances in Financial Machine Learning. Wiley, ISBN 978-1-119-48208-6. Chapitre 15, "Understanding Strategy Risk", Snippet 15.3 "Computing the implied precision" : le taux de réussite minimal pour un ratio de Sharpe cible, étant donné un seuil de prise de profit et un seuil de stop loss. Avec une cible nulle, il se réduit à SL ÷ (TP + SL) ; F3 est identique, avec les frais déduits de chaque résultat.
Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2e édition, AMS, chapitre 6, "Expected Value and Variance". Édition gratuite.

F4

Avec une limite de temps : take profit, stop ou time-out

Si vous clôturez tout trade qui n'a touché aucun des deux ordres en N bougies, certains trades se terminent en time-out. Avec un take profit de 20 points, un stop de 10 points, un ATR de 10 points et une limite de 10 bougies, la répartition sans avantage est de 26.9% de take profit, 60.3% de stop loss et 12.8% de time-out.

Formule F4 : probabilité de chaque issue dans la limite de temps, sans avantage (L = A + B)

P (TP) = \frac{B}{L} + \sum_{n = 1}^{\infty} c_{n} \sin (\frac{n π B}{L}) e^{- n^{2} x}

P (SL) = \frac{A}{L} + \sum_{n = 1}^{\infty} c_{n} \sin (\frac{n π A}{L}) e^{- n^{2} x}

c_{n} = \frac{2 {(- 1)}^{n}}{n π}, x = \frac{π^{2} σ_{T}^{2}}{2 L^{2}}

σ_{T} = \frac{ATR}{\sqrt{8 / π}} \cdot \sqrt{N}, L = A + B

P (time-out) = 1 - P (TP) - P (SL)

Signification de chaque lettre

Lettre	Signification	Unité	Exemple
A, B	Distances du take profit et du stop loss	points	20, 10
L	L'écart total entre vos deux ordres, A + B	points	30
N	Limite de temps : le nombre de bougies pendant lesquelles vous conservez le trade avant de clôturer au marché	bougies	10
ATR	Average true range d'une bougie sur le graphique sur lequel vous comptez les bougies	points	10
σ_T	Volatilité sur toute la durée de détention. L'amplitude moyenne d'une bougie de marche aléatoire vaut √(8/π) ≈ 1.596 fois son écart-type, et la volatilité croît avec la racine carrée du temps.	points	19.82
x	Nombre de décroissance : le temps dont dispose le trade, comparé à la taille du bracket	aucune	2.153
n, c_n	n compte les termes de la somme (1, 2, 3 et ainsi de suite) ; c_n est le facteur de taille de chaque terme, 2(−1)ⁿ ÷ (nπ)	aucune	1, 2, …
sin, π, e	La fonction sinus, 3.14159… et 2.71828…	aucune

En clair

La première partie de chaque ligne, B ÷ L et A ÷ L, est F1 : les probabilités si le trade avait tout le temps du monde. Chaque terme de la somme retire les trades qui auraient atteint cet ordre après votre limite de temps. Les termes diminuent très vite (e^−n²x), donc seuls les deux ou trois premiers comptent, sauf si votre limite de temps est très courte. Plus vous accordez de temps, plus x grandit, plus les termes sont petits, et plus F4 se rapproche de F1.

Analogie : le marcheur aléatoire de F1 a maintenant un minuteur. Quand il sonne, il s'arrête là où il se trouve. Les marcheurs qui se dirigeaient lentement vers le mur le plus éloigné (votre take profit) sont ceux que le minuteur arrête le plus souvent, donc une limite de temps réduit davantage la part du take profit que celle du stop loss.

Quand F4 s'applique

Aucun avantage et aucune tendance.
Les deux ordres sont vérifiés en continu et vous sortez au marché quand le temps est écoulé.
Votre ATR reflète le mouvement ordinaire d'une bougie à l'autre.

Quand elle ne s'applique pas

Vous avez une tendance : F4 n'en suppose aucune, et cette page ne combine pas F2 avec F4.
L'ATR réel inclut aussi les gaps entre les bougies, considérez donc la répartition du time-out comme un guide approximatif.
La volatilité change beaucoup pendant la durée de détention (par exemple autour de l'ouverture du marché).

L'origine de la série

Imaginez la probabilité d'atteindre le take profit avant l'instant t comme une température le long d'une tige allant du stop (0) au take profit (L). Elle obéit à l'équation de la chaleur, vaut 0 au stop et 1 au take profit, et part de 0 partout à l'intérieur. La réponse stationnaire est une droite, B ÷ L, c'est-à-dire F1. L'écart entre le départ et la réponse stationnaire s'écrit comme une somme d'ondes sinusoïdales, chacune s'atténuant à son propre rythme e^−n²x. Le calcul de la taille de chaque onde donne les facteurs 2(−1)ⁿ ÷ (nπ). La ligne du stop loss est le même problème vu de l'autre extrémité. Le calculateur ajoute des termes jusqu'à ce qu'ils soient inférieurs à 10⁻¹⁶.

Les chercheurs quantitatifs étiquettent les trades de la même façon, selon celle des trois barrières qui est touchée en premier (prise de profit, stop loss ou limite de temps). C'est la « méthode de la triple barrière » de López de Prado (2018), chapitre 3.

Exemple détaillé

Take profit A = 20 points, stop B = 10 points, ATR = 10 points par bougie, limite de temps N = 10 bougies, aucun avantage.

Volatilité d'une bougie à partir de votre ATR
$σ_{bar} = \frac{ATR}{\sqrt{8 / π}}$
$= \frac{10}{1.59577} = 6.2666$
Volatilité sur toute la durée de détention
$σ_{T} = σ_{bar} \times \sqrt{N}$
$= 6.2666 \times \sqrt{10} = 19.8166$
Le nombre de décroissance x (L = TP + SL)
$x = \frac{π^{2} {σ_{T}}^{2}}{2 L^{2}}$
$= \frac{9.8696 \times {19.8166}^{2}}{2 \times 30^{2}}$
$= 2.1532$
Take profit : B/L plus les termes de la série (n = 1, 2 affichés ; la page additionne les 4 qui comptent)
$P (TP) = 0.33333 - 0.06402$
$+ 0.00005$
$+ 2 termes de plus$
$= 26.9%$
Stop loss : A/L plus des termes du même type
$P (SL) = 0.66667 - 0.06402$
$- 0.00005$
$+ 2 termes de plus$
$= 60.3%$
Tout le reste arrive en time-out : P(time-out) = 1 − P(TP) − P(SL)
$1 - 0.2694 - 0.6026$
$= 12.8%$

Essayez F4 avec vos chiffres

Activez JavaScript pour utiliser ce calculateur. L'exemple détaillé ci-dessus montre chaque étape.

Vos chiffres, étape par étape

–take profit dans la limite de temps

TPTime-outSL

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Source.

Redner, S. (2001). A Guide to First-Passage Processes. Cambridge University Press. Chapitre 2, "First Passage in an Interval" : diffusion entre deux extrémités absorbantes résolue par une série de sinus. doi:10.1017/CBO9780511606014
López de Prado, M. (2018). Advances in Financial Machine Learning. Wiley, ISBN 978-1-119-48208-6. Chapitre 3, la méthode d'étiquetage à triple barrière (Snippet 3.2) : prise de profit, stop loss et limite de temps.

F5

Vérification uniquement à la clôture des bougies

Une stratégie ou un backtest qui ne vérifie l'atteinte d'un ordre qu'à la clôture de chaque bougie manque les contacts survenus entre deux vérifications, ce qui revient à éloigner un peu les deux ordres. Broadie, Glasserman et Kou (1997) chiffrent ce décalage à environ 0.5826 × σ × √Δt. Avec un ATR de 4 points sur 1 minute, un take profit de 20 points et un stop de 10 points, les probabilités sans avantage passent de 33.3% à environ 34.8%.

Formule F5 : probabilités approximatives quand l'atteinte n'est vérifiée qu'une fois par bougie

s = β σ \sqrt{Δ t} \approx 0.5826 \cdot σ_{bar}

P_{bars} \approx \frac{B + s}{A + B + 2 s}

Signification de chaque lettre

Lettre	Signification	Unité	Exemple
s	Le décalage : de combien chaque ordre est effectivement plus éloigné	points	1.46
β	Une constante, −ζ(1/2) ÷ √(2π) ≈ 0.5826, issue de l'article	aucune	0.5826
σ√Δt = σ_bougie	Volatilité d'une bougie : le mouvement typique entre deux vérifications. À partir de l'ATR : σ_bougie = ATR ÷ 1.596.	points	2.51
A, B	Distances du take profit et du stop loss	points	20, 10
P_bougies	Probabilité que le take profit soit touché en premier quand la vérification n'a lieu qu'à la clôture des bougies	0 to 1	0.348

En clair

Entre deux vérifications, le prix peut traverser un ordre puis revenir. Une vérification à la clôture ne le voit jamais, donc le trade continue comme si l'ordre était un peu plus éloigné. Éloigner les deux ordres de la même distance pèse davantage sur le plus proche, ce qui pousse les probabilités vers 50%.

Analogie : un gardien qui regarde la porte une fois par minute manque quiconque sort et rentre entre deux coups d'œil. Un gardien qui surveille en permanence voit tout le monde.

Quand F5 s'applique

Un backtest, un script ou une alerte qui ne vérifie l'atteinte d'un ordre qu'à la clôture de chaque bougie.
Le décalage est faible par rapport à chaque distance (une bougie est courte comparée à votre bracket).

Quand elle ne s'applique pas

Les ordres bracket détenus par votre courtier ou la bourse réagissent à chaque transaction, ils sont donc surveillés en continu : utilisez F1.
Le résultat de l'article porte sur une seule barrière ; l'appliquer aux deux ordres est une approximation valable quand le décalage est faible.
Des bougies longues par rapport à votre bracket.

Exemple détaillé

Take profit A = 20 points, stop B = 10 points, vérifiés à chaque clôture de 1 minute, avec un ATR de 4 points sur 1 minute (une valeur d'exemple).

Volatilité d'une bougie à partir de votre ATR
$σ_{bar} = \frac{4}{1.59577} = 2.5066$
Le décalage
$s = 0.5826 \times 2.5066 = 1.4604$
Éloignez les deux ordres de s et utilisez F1
$P_{bars} \approx \frac{10 + 1.4604}{20 + 10 + 2 \times 1.4604}$
$= \frac{11.4604}{32.9207} = 34.8%$
Comparez avec F1 (vérification continue)
$P_{F1} = 33.3%$

Essayez F5 avec vos chiffres

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Vos chiffres, étape par étape

Vérification à la clôture des bougies (F5)

–

Ordres en attente chez le courtier (F1)

–

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Source.

Broadie, M., Glasserman, P. and Kou, S. (1997). A Continuity Correction for Discrete Barrier Options. Mathematical Finance 7(4), 325–349. doi:10.1111/1467-9965.00035. Le résumé donne le décalage sous la forme d'un facteur exp(βσ√Δt) avec β ≈ 0.5826 sur les log-prix ; en points, le même décalage s'ajoute à chaque distance.

Tout-en-un

Calculateur TP/SL tout-en-un

Ce calculateur réunit F1 à F4 pour un trade. Il utilise F1 par défaut, F2 si vous ajoutez une tendance, et F4 si vous ajoutez une limite de temps, puis applique F3 pour vos frais et votre taux de réussite. Les distances sont dans l'unité choisie en haut de la page. Des valeurs d'exemple sont préremplies ; remplacez-les par les vôtres.

Le calculateur nécessite JavaScript. Pour le trade d'exemple (take profit de 20 points, stop de 10 points, 0.34 point de frais, aucun avantage), les résultats sont 33.3% de take profit en premier et un taux de réussite à l'équilibre de 34.5%.

Votre bracket

Sens

Long (achat) Short (vente)

Le sens n'a d'importance que si vous ajoutez une tendance (F2).

Distance du take profit (points)

Distance du stop loss (points)

Frais et taille

Coût aller-retour c (points)

Frais ÷ dollars par point, plus slippage attendu. 0.34 correspond à l'ES avec 4.50 $ de frais et 1 tick.

Facultatif : une tendance (F2) Ajouter une tendance de marché

Facultatif : une limite de temps (F4) Clôturer le trade si aucun des deux ordres n'est touché en un nombre de bougies donné

Facultatif : votre propre historique

Votre taux de réussite historique (%)

Valeur d'exemple. D'après votre journal de trading : trades qui atteignent le TP ÷ tous les trades avec ce bracket. Laissez vide pour l'ignorer.

Les paramètres semblent corrects.

Probabilité que le take profit soit touché en premier, sans avantage (F1)

33.3%environ 1 trade sur 3

TP en premier 33.3%SL en premier 66.7%

Ratio gain/risqueDistance du take profit ÷ distance du stop: 2.00 : 1
Montant risqué par tradeStop + frais (SL + c): –
Résultat si le take profit est touchéAprès frais (TP − c): –
Taux de réussite nécessaire à l'équilibre (F3)(SL + c) ÷ (TP + SL): –
Résultat moyen par trade, sans avantageHypothétique: –
Résultat moyen par trade à votre taux de réussiteHypothétique ; suppose que chaque trade se termine au TP ou au SL: –

–

Tous les chiffres sont hypothétiques. « Aucun avantage » signifie que vos entrées ne valent pas mieux que le hasard. Vos résultats réels dépendent des exécutions, des gaps, de la liquidité et de votre propre trading.

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Simulation

Observer 100 trades aléatoires

Cette simulation envoie 100 trajectoires de prix aléatoires à partir de votre entrée, avec les paramètres du calculateur tout-en-un, et compte quel ordre chacune touche en premier. Elle en exécute ensuite 20,000 de plus et place le résultat à côté de la formule, comme une vérification visible : les deux doivent concorder à un bruit aléatoire près.

La simulation nécessite JavaScript.

SIMULATION HYPOTHÉTIQUE

Trajectoire ayant atteint le take profitTrajectoire ayant atteint le stop lossTime-out (uniquement avec une limite de temps)

Take profit en premier

– of 100

Stop loss en premier

– of 100

Time-out

– of 100

La formule F1 indique (TP en premier)

–

La simulation de 20,000 trades a donné

–

Écart, et bruit aléatoire normal

–

Vérification

En attente

Exécution de 20,000 trades simulés supplémentaires en arrière-plan…

Le mode idéalisé utilise des pas de prix lisses, en courbe en cloche, ce qui est exactement ce que supposent F1, F2 et F4, donc les deux nombres doivent coïncider dans la bande de bruit. Le mode réaliste utilise des sauts importants occasionnels (queues épaisses) et des périodes calmes et agitées (regroupement de volatilité), comme dans les vrais marchés. La formule ne modélise pas cela, et pourtant les probabilités sans avantage changent à peine : les sauts modifient la sensation du parcours, pas la base de référence. Les trajectoires sont vérifiées entre les pas, comme le serait un ordre en attente à la bourse.

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Simulation

À quoi peut ressembler une série de trades

Le taux de réussite est une moyenne, et les moyennes cachent des séries. Ce graphique rejoue des centaines de fois le bracket du calculateur tout-en-un au taux de réussite que vous choisissez. La bande grisée montre où 90% des comptes simulés ont terminé après chaque trade, la ligne sombre est le résultat médian, et la ligne bleue est un compte pris pour exemple.

La simulation nécessite JavaScript.

SIMULATION HYPOTHÉTIQUE

90% centraux des comptesRésultat central (médiane)Un compte pris pour exemple

Comptes terminés en perte

–

Pire baisse typique depuis un sommet

–

Baisse dans le pire des cas (1 sur 20)

–

Plus longue série de pertes

–

Chaque compte démarre à zéro et ajoute ou retranche le résultat après frais de chaque trade.

Afficher le graphique sous forme de tableau

Après le trade	5e centile	Médiane	95e centile
Lancez la simulation pour remplir ce tableau.

AVERTISSEMENT SUR LES PERFORMANCES HYPOTHÉTIQUES, RÈGLE 4.41 DE LA CFTCCes résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Ratio

Pourquoi un take profit plus éloigné est touché moins souvent mais rapporte davantage

Éloigner votre take profit diminue la probabilité qu'il soit touché en premier, mais chaque gain rapporte davantage. Sans avantage, ces deux effets s'annulent exactement : un bracket 3:1 gagne environ 25% du temps et un bracket 1:1 environ 50%, mais les deux ont une moyenne nulle par trade avant frais. Un objectif plus éloigné n'est ni meilleur ni pire en soi.

Prenez un stop de 10 points. Un objectif de 10 points gagne environ une fois sur deux. Un objectif de 30 points gagne environ une fois sur quatre, mais chaque gain est trois fois plus grand. Sur un grand nombre de trades, les deux s'équilibrent avant frais.

Ce qui change, c'est la sensation du parcours. Un faible taux de réussite implique des séries de pertes plus longues, et beaucoup de traders abandonnent un plan solide en plein milieu de l'une d'elles. Choisissez le ratio que vous pouvez tenir, puis vérifiez que votre taux de réussite mesuré dépasse le taux d'équilibre pour ce ratio (F3).

Frais

Pourquoi les frais comptent davantage sur les brackets serrés

Les commissions, les frais de bourse et le slippage sont à peu près fixes par trade, ils pèsent donc davantage quand votre stop est petit. Dans l'exemple ci-dessous, F3 indique qu'un bracket 2:1 nécessite un taux de réussite de 34.5% avec un stop de 10 points, mais de 39.0% avec un stop de 2 points. Les brackets serrés exigent plus d'avantage rien que pour atteindre l'équilibre.

Exemple uniquement : brackets 2:1 avec c = 0.34 point de frais aller-retour (sur l'ES, 4.50 $ de commissions et frais plus un tick de slippage de 0.25 point). Les montants en dollars sont par contrat ES. Vos frais peuvent différer.
Distance du stop	Montant risqué (SL + c)	Frais en % du stop	Taux de réussite nécessaire (F3)	Résultat par trade sans avantage
2 points (8 ticks ES)	2.34 points (117.00 $)	17.0%	39.0%	−0.34 point (−17.00 $)
4 points (16 ticks ES)	4.34 points (217.00 $)	8.5%	36.2%	−0.34 point (−17.00 $)
10 points (40 ticks ES)	10.34 points (517.00 $)	3.4%	34.5%	−0.34 point (−17.00 $)
20 points (80 ticks ES)	20.34 points (1,017.00 $)	1.7%	33.9%	−0.34 point (−17.00 $)

Le frein sans avantage est le même sur chaque ligne : c = 0.34 point par trade. Face à un stop de 2 points, cela représente 17% du stop ; face à un stop de 20 points, seulement 1.7%.

AI

L'IA ou la lecture de graphiques peuvent-elles donner les probabilités ?

Aucun outil ne peut regarder un graphique et vous donner les vraies probabilités d'un trade. Dans une étude d'avril 2026, sept modèles d'IA à vision ont examiné des graphiques en chandeliers et deviné si des actions du HS300 seraient en hausse ou en baisse 30 jours plus tard. Ils avaient raison dans 49.4% à 53.5% des cas, proche d'un pile ou face.

L'étude est Hu et al., "Do VLMs Truly 'Read' Candlesticks?" (arXiv 2604.12659). Ses auteurs ont constaté que les modèles ne réussissaient bien que dans des tendances haussières ou baissières fortes et régulières, et mal dans les marchés ordinaires. Un modèle simple alimenté par les chiffres bruts (XGBoost) a obtenu 50.9% sur le même test HS300.

Le trading en argent réel raconte une histoire similaire. Dans Alpha Arena Season 1 (octobre à novembre 2025), six modèles de langage d'IA ont chacun négocié 10,000 $ de futures perpétuels sur crypto. Ils lisaient les prix et les indicateurs sous forme de nombres, pas d'images de graphiques. Quatre des six ont terminé sous 10,000 $, en baisse de 31% à 63% (Protos rapporte les mêmes soldes). L'organisateur lui-même a averti qu'une seule courte période peut refléter la chance.

Aucun de ces résultats ne prouve que l'IA ne peut jamais aider un trader. Tous deux montrent qu'une prédiction énoncée avec assurance n'est pas la même chose qu'un avantage mesuré. Utilisez F1 et F3 comme la barre que toute méthode doit dépasser, sur un grand nombre de trades.

Avantage

Ce qui améliore réellement vos probabilités

Vos probabilités ne s'améliorent que si vos entrées ont un véritable avantage que vous avez mesuré sur un grand nombre de trades. Tenez un journal, comptez la fréquence à laquelle votre take profit est touché en premier, comparez-la au taux de réussite à l'équilibre après frais, et gardez des frais bas. La taille de position ne change pas les probabilités, mais elle décide si vous survivez aux séries de pertes.

Mesurez, puis faites confiance. Consignez chaque trade avec le même bracket. Après 100 trades, un taux de réussite de 40% reste incertain d'environ ±10 points de pourcentage dans un sens ou dans l'autre, alors continuez à compter.
Comparez à l'équilibre, pas à 50%. Un taux de réussite de 38% est bon à 2:1 et mauvais à 1:1.
Réduisez les frais là où vous le pouvez. Frais plus bas, moins de stops touchés à cause de stops trop serrés, et des ordres à cours limité pour les entrées là où votre plan s'y prête.
Dimensionnez pour la série de pertes. Risquez une petite part fixe de votre compte par trade afin qu'une série de 8 à 10 pertes reste supportable.
Gardez le bracket que vous avez testé. Déplacer un stop en cours de trade change le ratio et rend les chiffres de votre journal insignifiants.

PickMyTrade

Comment l'utiliser avec PickMyTrade

PickMyTrade ne prédit pas les trades. Il prend l'alerte TradingView que vous avez déjà créée et l'envoie à votre compte chez votre courtier ou votre prop firm. Si le JSON de votre alerte inclut un take profit et un stop loss, PickMyTrade les envoie avec votre entrée, de sorte que le bracket que vous avez vérifié ici est celui que reçoit votre courtier.

Vérifiez d'abord ici le ratio, vos frais et votre taux de réussite à l'équilibre. Puis saisissez les mêmes distances de take profit et de stop loss dans votre alerte, dans les unités qu'utilise le champ de votre alerte. Testez sur un compte démo avant de passer en réel.

Lire le guide des alertes JSON · Voir comment fonctionne PickMyTrade

{
  "symbol": "NQ",
  "data": "buy",
  "quantity": 1,
  "price": "{{close}}",
  "tp": 0,
  "dollar_tp": 10,
  "sl": 0,
  "dollar_sl": 5,
  "token": "your_token_here"
}

Extrait adapté de l'exemple d'indicateur du guide des alertes JSON de PickMyTrade, où le take profit est fixé à deux fois le stop (un bracket 2:1). Des champs tels que tp, percentage_tp et dollar_tp utilisent des unités différentes ; consultez le guide pour celui que vous utilisez.

Glossaire

Définitions

Take profit (TP): Un ordre en attente qui clôture votre trade à un profit fixé. Sur cette page, sa distance par rapport à votre entrée, en points.
Stop loss (SL): Un ordre qui clôture votre trade à une perte fixée. La plupart des stops deviennent des ordres au marché lorsqu'ils sont déclenchés, ils peuvent donc être exécutés un peu moins bien (slippage).
Point: Une unité entière du prix coté. Un mouvement de 6000.00 à 6001.00 vaut un point. Les distances en points fonctionnent de la même façon à n'importe quel niveau de prix.
Tick et valeur du tick: Le plus petit pas de prix qu'un contrat peut effectuer, et ce que vaut un pas en dollars par contrat. Sur l'ES, un tick vaut 0.25 point et 12.50 $.
Ordre bracket: Une entrée envoyée avec son take profit et son stop loss. Quand une sortie est exécutée, l'autre est annulée.
Ratio gain/risque (R:R): Distance du take profit divisée par la distance du stop. Un objectif de 20 points avec un stop de 10 points fait 2:1.
Aucun avantage: Des entrées qui ne valent pas mieux que le hasard. Le prix a autant de chances d'aller dans un sens que dans l'autre à partir de votre entrée.
Dérive (μ) et volatilité (σ): La dérive est le mouvement moyen par unité de temps (la tendance). La volatilité est la taille typique de la partie aléatoire du mouvement. F2 utilise les deux.
Écart-type: Une mesure de la dispersion d'un ensemble de nombres : à peu près la distance typique de chaque nombre à leur moyenne. Sur cette page, σ est l'écart-type de la variation de prix d'une journée, en points.
Volatilité implicite (IV): La volatilité que les prix des options anticipent pour l'avenir, cotée en pourcentage annuel. Le VIX est la volatilité implicite des options sur le S&P 500 pour les 30 prochains jours.
Coût aller-retour (c): Commission, frais de bourse et slippage attendu pour un trade complet, entrée et sortie, convertis en points.
Taux de réussite à l'équilibre: La part de trades qui doivent atteindre le TP pour que le trade moyen soit nul après frais (F3).
Espérance de gain (EV): Le résultat moyen par trade si vous répétiez le même trade un grand nombre de fois.
ATR (average true range): La taille moyenne de l'amplitude d'une bougie sur votre graphique, en points. F4 et F5 la convertissent en volatilité.
Time-out: Clôturer un trade au marché parce que ni le take profit ni le stop n'ont été touchés dans votre limite de temps.
Drawdown: De combien un compte baisse par rapport à son plus haut avant de se redresser.

FAQ

Questions fréquentes

Quel taux de réussite me faut-il avec un ratio gain/risque de 2:1 ?

Il vous faut un taux de réussite supérieur à 33.3% pour atteindre l'équilibre avec un ratio gain/risque de 2:1 avant frais. Après frais, il vous en faut un peu plus. Avec un take profit de 20 points, un stop de 10 points et 0.34 point de frais aller-retour (environ 4.50 $ de frais plus 1 tick de slippage sur l'ES), le taux de réussite à l'équilibre est (10 + 0.34) ÷ 30 = 34.5%. Des stops plus serrés exigent des taux de réussite encore plus élevés.

Comment calculer la probabilité d'atteindre le take profit avant le stop loss ?

Sans avantage, divisez la distance de votre stop par la somme des deux distances : SL ÷ (TP + SL). Un stop de 10 points et un take profit de 20 points donnent 10 ÷ 30 = 33.3%. C'est le résultat classique de la ruine du joueur pour une marche aléatoire équitable, et il fonctionne en points, en ticks ou en dollars.

Pourquoi ce calculateur utilise-t-il des points plutôt que des prix ?

Parce que les probabilités dépendent uniquement de l'éloignement de chaque ordre par rapport à votre entrée, et non du niveau de prix. Un take profit de 20 points et un stop de 10 points donnent les mêmes 33.3% de probabilité sans avantage, que le marché soit à 4,000 ou à 6,000. Les points fonctionnent pour n'importe quel marché ; choisissez un instrument uniquement si vous voulez aussi des ticks et des dollars.

Un ratio risque/gain de 1:3 est-il meilleur ?

Pas en soi. Risquer 1 pour gagner 3 signifie que votre take profit n'est touché en premier qu'environ 25% du temps sans avantage, donc avant frais le trade moyen reste nul. Une configuration 1:3 n'est meilleure que si votre taux de réussite mesuré reste supérieur à environ 25%, plus un peu de marge pour couvrir les frais.

Un stop loss plus serré améliore-t-il mon taux de réussite ?

Non. Avec le même take profit, un stop plus serré diminue la probabilité que votre take profit soit touché en premier, car le stop est désormais plus proche du prix. Il fait aussi peser davantage les frais fixes sur chaque perte. Un stop plus serré peut rester pertinent pour dimensionner la position, mais il n'améliore pas vos probabilités.

Le slippage du stop loss a-t-il de l'importance ?

Oui. Le slippage rend chaque trade perdant un peu plus important, ce qui relève votre taux de réussite à l'équilibre. Sur l'ES, 1 tick de slippage représente 0.25 point, soit 12.50 $ par contrat. Sur un stop de 2 points, cela dépasse 10% du montant risqué. Les marchés rapides et les annonces peuvent provoquer plusieurs ticks de slippage, voire davantage.

Pourquoi est-ce que je perds de l'argent avec un taux de réussite de 50% ?

Un taux de réussite de 50% fait perdre de l'argent quand votre perte moyenne est supérieure à votre gain moyen. Cela arrive si votre take profit est plus proche que votre stop, ou si les frais et le slippage grignotent un bracket 1:1. À exactement 1:1, il vous faut un peu plus de 50% de gains pour couvrir les frais.

Une tendance change-t-elle la probabilité que le take profit soit touché en premier ?

Oui, mais généralement moins que ne le pensent les traders. Avec une tendance supposée de 5 points par jour en votre faveur et 50 points de volatilité quotidienne, un take profit de 20 points et un stop de 10 points passent de 33.3% à 34.7%. L'effet dépend de la tendance divisée par le carré de la volatilité, donc la même tendance compte davantage dans un marché calme.

La volatilité du marché change-t-elle la probabilité que le take profit soit touché en premier ?

Pas les probabilités sans avantage. Sans avantage, la probabilité de toucher le take profit en premier dépend uniquement des deux distances, pas de la vitesse du marché. La volatilité change la rapidité avec laquelle l'un des deux est touché, la fréquence à laquelle la limite de temps expire en premier, l'importance d'une tendance, et l'ampleur du slippage de votre stop.

Comment trouver la volatilité (σ) à utiliser ?

Utilisez un graphique journalier. Le plus rapide est de diviser l'ATR à 14 jours par environ 1.6 : un ATR de 80 points donne σ ≈ 50. Vous pouvez aussi prendre l'écart-type des 20 dernières variations journalières environ (chaque clôture moins la précédente), ou multiplier le prix par la volatilité implicite et diviser par √252 ≈ 15.87. L'ES à 5,000 avec un VIX à 16 donne environ 50 points par jour.

Dois-je saisir une tendance pour des trades intrajournaliers ?

En général non. Une tendance passée est un mauvais guide pour les prochaines heures, donc pour la plupart des trades intrajournaliers, saisissez 0, ce qui donne les probabilités F1 sans avantage. Une petite tendance change à peine la réponse de toute façon : 1.5 point par jour avec 50 points de volatilité quotidienne fait passer un take profit de 20 points et un stop de 10 points de 33.3% à 33.7%.

Pourquoi un backtest qui vérifie les clôtures de bougies affiche-t-il des probabilités différentes ?

Vérifier uniquement à la clôture des bougies manque les contacts survenus entre deux vérifications, ce qui revient à éloigner un peu les deux ordres. Broadie, Glasserman et Kou (1997) chiffrent ce décalage à environ 0.5826 fois la volatilité d'une bougie. Avec un ATR de 4 points sur 1 minute, un take profit de 20 points et un stop de 10 points passent de 33.3% à environ 34.8%. Les ordres bracket en attente chez votre courtier sont vérifiés en continu, donc les 33.3% s'appliquent à eux.

L'IA peut-elle prédire si mon trade atteindra le take profit ?

Il n'existe aucune preuve solide qu'elle puisse le faire de façon fiable. Dans une étude d'avril 2026 (arXiv 2604.12659), sept modèles d'IA à vision ont deviné la direction à 30 jours d'actions du HS300 à partir de graphiques en chandeliers et avaient raison dans 49.4% à 53.5% des cas. Dans Alpha Arena Season 1, quatre des six modèles d'IA qui négociaient de l'argent réel ont terminé en perte.

De combien de trades ai-je besoin pour connaître mon vrai taux de réussite ?

Plus que la plupart des traders ne l'imaginent. Après 100 trades, un taux de réussite mesuré de 40% pourrait raisonnablement se situer n'importe où entre 30% et 50% environ. Après 400 trades, la fourchette se resserre à environ 35% à 45%. Continuez à consigner la même configuration dans votre journal avant de conclure que vous avez un avantage.

Ce calculateur constitue-t-il un conseil financier ?

Non. C'est un outil pédagogique. Il ne connaît pas votre situation, ne recommande aucun trade ni aucun instrument, et ne montre que des résultats hypothétiques. PickMyTrade n'est pas un conseiller en négociation de marchandises (CTA) ni un conseiller en investissement enregistré. Parlez à un professionnel qualifié avant de prendre des décisions de trading.

Pour les curieux : modèles, spécifications des contrats et références

Ce que supposent les cinq formules

F1 à F4 traitent le prix comme un mouvement brownien : une marche aléatoire sans sauts, observée en continu. F1 est valable pour tout processus équitable qui ne peut pas sauter par-dessus un ordre (une martingale), ce qui explique que la volatilité n'y figure pas. F2 ajoute une dérive constante. F4 ajoute une limite de temps à F1. F5 corrige F1 pour une vérification uniquement à la clôture des bougies.

Queues épaisses, sauts et exécutions

Les rendements réels ont des queues plus épaisses et des périodes calmes et agitées (Mandelbrot, 1963 ; Cont, 2001). Le mode de simulation « réaliste » utilise des pas de loi de Student à 4 degrés de liberté et une volatilité GARCH(1,1) avec α = 0.08 et β = 0.90 (Bollerslev, 1986). Les gaps peuvent sauter directement au-delà d'un stop, ce qui apparaît sous forme de slippage. Un ordre à cours limité de take profit peut aussi être touché sans être exécuté si vous êtes en retard dans la file d'attente, ce qui réduit légèrement les probabilités réelles de TP.

Spécifications des contrats utilisées par ce calculateur

Variations minimales de prix (contrats outright) et valeurs en dollars par contrat, tirées des pages de spécifications des contrats du CME Group (liées), vérifiées le 2026-09-23. Elles ne servent qu'à convertir des points en ticks et en dollars. Les spreads calendaires utilisent des ticks plus fins ; par exemple, les spreads et règlements de l'argent évoluent par 0.001 (5.00 $).

Symbole	Contrat	Taille du tick (points)	Valeur du tick	Valeur de 1.00 point
ES	E-mini S&P 500	0.25	$12.50	$50
MES	Micro E-mini S&P 500	0.25	$1.25	$5
NQ	E-mini Nasdaq-100	0.25	$5.00	$20
MNQ	Micro E-mini Nasdaq-100	0.25	$0.50	$2
YM	E-mini Dow (5 $)	1	$5.00	$5
MYM	Micro E-mini Dow	1	$0.50	$0.50
RTY	E-mini Russell 2000	0.10	$5.00	$50
M2K	Micro E-mini Russell 2000	0.10	$0.50	$5
CL	Pétrole brut (WTI), 1,000 barils	0.01	$10.00	$1,000
MCL	Micro pétrole brut WTI, 100 barils	0.01	$1.00	$100
GC	Or, 100 onces troy	0.10	$10.00	$100
MGC	Micro or, 10 onces troy	0.10	$1.00	$10
SI	Argent, 5,000 onces troy	0.005	$25.00	$5,000
6E	Euro FX, 125,000 €	0.00005	$6.25	$125,000
ZN	T-Note 10 ans, valeur nominale 100,000 $	1/2 of 1/32 (0.015625)	$15.625	$1,000

Références

Grinstead, C. M. and Snell, J. L. (2003). Introduction to Probability, 2e édition. American Mathematical Society. Section 12.2, "Gambler's Ruin" ; chapitre 6, "Expected Value and Variance". Édition gratuite (Dartmouth). Utilisé pour F1, F2 et F3.
Ross, S. M. (1997). Introduction to Probability Models, 6e édition. Academic Press. ISBN 0-12-598470-7. Chapitre 10, "Brownian Motion and Stationary Processes". Utilisé pour F1 et F2.
López de Prado, M. (2018). Advances in Financial Machine Learning. Wiley. ISBN 978-1-119-48208-6. Chapitre 3 (méthode de la triple barrière, Snippet 3.2) et chapitre 15 (précision implicite, Snippet 15.3). Utilisé pour F3 et F4.
Redner, S. (2001). A Guide to First-Passage Processes. Cambridge University Press. Chapitre 2, "First Passage in an Interval". doi:10.1017/CBO9780511606014. Utilisé pour F4.
Broadie, M., Glasserman, P. and Kou, S. (1997). A Continuity Correction for Discrete Barrier Options. Mathematical Finance 7(4), 325–349. doi:10.1111/1467-9965.00035. Utilisé pour F5.
Parkinson, M. (1980). The Extreme Value Method for Estimating the Variance of the Rate of Return. The Journal of Business 53(1), 61–65. doi:10.1086/296071. Utilisé pour σ à partir d'un ATR journalier (paramètres de F2).
Cboe Global Indices (2026). Cboe Volatility Index Mathematics Methodology, version 5.0, dernière révision le 26 février 2026 (PDF), avec les articles de Cboe Insights de Doar (2023) et de Bauer (2022). Utilisé pour σ à partir de la volatilité implicite.
Hu, K., Xiao, L., Xu, S., Tang, Z. and Liu, M. (2026). Do VLMs Truly "Read" Candlesticks? A Multi-Scale Benchmark for Visual Stock Price Forecasting. arXiv:2604.12659. Les chiffres de précision proviennent du Tableau 4 (jeu de données HS300).
Nof1 (2025). Exploring the Limits of Large Language Models as Quant Traders. Copie archivée. Soldes finaux : publication de l'organisateur et Protos.
Cont, R. (2001). Empirical properties of asset returns: stylized facts and statistical issues. Quantitative Finance 1(2), 223–236. doi:10.1080/713665670
Mandelbrot, B. (1963). The Variation of Certain Speculative Prices. The Journal of Business 36(4), 394–419. doi:10.1086/294632
Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics 31(3), 307–327. doi:10.1016/0304-4076(86)90063-1
Spécifications des contrats du CME Group pour ES, MES, NQ, MNQ, YM, MYM, RTY, M2K, CL, MCL, GC, MGC, SI, 6E et ZN (liées dans le tableau ci-dessus), vérifiées le 2026-09-23.
17 CFR § 4.41, Advertising by commodity pool operators, commodity trading advisors, and the principals thereof. Cornell LII.

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Ce calculateur et tout le contenu de cette page sont destinés uniquement à l'éducation. Ils ne constituent pas un conseil en investissement, en trading ou en finance, et rien ici n'est une recommandation d'acheter ou de vendre un contrat à terme, un titre ou un autre instrument. PickMyTrade n'est pas enregistré en tant que conseiller en négociation de marchandises (CTA) ni en tant que conseiller en investissement. L'outil ne connaît pas votre situation financière, vos objectifs, votre expérience ni votre tolérance au risque.

Risque des futures

Le trading de futures comporte un risque substantiel de perte et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous pouvez perdre plus que votre investissement initial. N'utilisez que du capital à risque. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Ce que le modèle ignore

Tous les résultats de cette page sont hypothétiques et proviennent de modèles mathématiques simples que vous contrôlez. Les formules supposent une marche aléatoire avec la dérive et la volatilité que vous saisissez ; les vrais marchés changent de tendance et de volatilité, et personne ne connaît à l'avance la vraie dérive. Elles ignorent les gaps de prix, la liquidité, la position dans la file d'attente, les exécutions partielles, les ordres rejetés ou retardés, les erreurs de données et les pannes de plateforme ou de courtier, dont chacun peut modifier les résultats réels. Les spécifications des contrats sont fournies à titre indicatif ; confirmez-les auprès de la bourse et de votre courtier avant de trader.

À propos de PickMyTrade

PickMyTrade automatise les alertes que vous créez ; il ne choisit pas de trades à votre place. Cette page n'affirme rien sur le taux de réussite ou la rentabilité des utilisateurs de PickMyTrade, et PickMyTrade ne propose aucune fonctionnalité qui prédit si un trade atteindra son take profit.

Performances hypothétiques (règle 4.41 de la CFTC)

Ces résultats reposent sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats figurant dans un historique de performance réel, ces résultats ne représentent pas des opérations réelles. De plus, comme ces trades n'ont pas réellement été exécutés, ces résultats peuvent avoir sous-compensé ou surcompensé l'impact éventuel de certains facteurs de marché, tels que le manque de liquidité. Les programmes de trading simulés ou hypothétiques sont également soumis, de manière générale, au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte réalisera ou est susceptible de réaliser des profits ou des pertes similaires à ceux présentés.

Quelles sont les chances que mon take profit soit touché avant mon stop loss ?

Points essentiels

Unités pour tous les calculateurs de cette page

Les probabilités sans avantage : SL ÷ (TP + SL)

Signification de chaque lettre

En clair

Quand F1 s'applique

Quand elle ne s'applique pas

Exemple détaillé

Essayez F1 avec vos chiffres

Avec une tendance : ajouter la dérive aux probabilités

Signification de chaque lettre

En clair

Quand F2 s'applique

Quand elle ne s'applique pas

Exemple détaillé

Essayez F2 avec vos chiffres

D'où viennent ces deux nombres ?

Tendance μ : la variation quotidienne moyenne

Volatilité σ : la taille typique du mouvement d'une journée

À partir de l'ATR journalier

À partir des clôtures journalières

À partir de la volatilité implicite

Pourquoi σ est « par √jour »

Un exemple complet : un short dans un marché en baisse

Estimer mes paramètres

Le taux de réussite nécessaire après frais

Signification de chaque lettre

En clair

Quand F3 s'applique

Quand elle ne s'applique pas

Exemple détaillé

Essayez F3 avec vos chiffres

Avec une limite de temps : take profit, stop ou time-out

Signification de chaque lettre

En clair

Quand F4 s'applique

Quand elle ne s'applique pas

Exemple détaillé

Essayez F4 avec vos chiffres

Vérification uniquement à la clôture des bougies

Signification de chaque lettre

En clair

Quand F5 s'applique

Quand elle ne s'applique pas

Exemple détaillé

Essayez F5 avec vos chiffres

Calculateur TP/SL tout-en-un

Observer 100 trades aléatoires

À quoi peut ressembler une série de trades

Pourquoi un take profit plus éloigné est touché moins souvent mais rapporte davantage

Pourquoi les frais comptent davantage sur les brackets serrés

L'IA ou la lecture de graphiques peuvent-elles donner les probabilités ?

Ce qui améliore réellement vos probabilités

Comment l'utiliser avec PickMyTrade

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